안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.
시장 개요
2024년 하반기 이후 글로벌 경기 회복과 기업 실적 개선 기대가 지속되면서, 다양한 산업 섹터에서 성장 모멘텀이 형성되고 있습니다. 특히, 첨단기술, 바이오, 친환경, 원전, 방산 등 미래 성장 동력을 갖춘 기업들이 실적 기대와 함께 시장의 관심을 받고 있습니다. 그러나 글로벌 경기 변동성과 경쟁 심화, 정책 리스크 등 일부 불확실성도 존재하여 신중한 접근이 요구됩니다.
섹터별 하이라이트
소비유통: 편의점, 유통, 렌탈 등 안정적 성장세를 보이며 실적 안정화와 성장 기대가 높아지고 있습니다. BGF리테일과 롯데렌탈이 대표적입니다.
엔터테인먼트: 글로벌 콘텐츠 수요 증가와 신작 확대 기대 속에 CJ CGV와 스튜디오드래곤이 성장 모멘텀을 유지하고 있습니다.
반도체·IT: 파운드리, 카메라모듈, SoC 등 첨단 전자부품 기업들이 수주 확대와 신공장 증설로 성장 기대를 받고 있으며, 텔레칩스와 파트론이 대표적입니다.
바이오·헬스: 신약 개발, 글로벌 매출 확대, 수익성 개선 기대가 높아지고 있으며, HK이노엔, 바이오다인, 에스티팜 등 기업들이 실적 회복을 기대하고 있습니다.
에너지·환경: 원전 정비, 친환경 에너지, 수소 등 친환경·에너지 관련 기업들이 수주 확대와 정책 수혜 기대를 받고 있습니다. 한전KPS, 한화에어로스페이스, 지투파워 등이 대표적입니다.
기계·중공업: 수주 확대와 글로벌 프로젝트 수주 기대 속에 한화비전, 한전기술, 서진시스템이 성장 잠재력을 보여주고 있습니다.
자동차·전기차: EV 타이어, 배터리, 부품 공급 등 전기차 관련 수요 증가와 글로벌 시장 확대 기대가 지속되고 있습니다.
우주·방산: 우주·방산, 원전, 방위산업 등 국가 정책과 수주 확대 기대가 높아지고 있으며, 이노와이어리스, 파라다이스, 한화에어로스페이스 등이 주목받고 있습니다.
핵심 포인트
- 글로벌 경기 회복 기대와 함께 첨단기술, 바이오, 원전, 방산 등 미래 성장 산업이 시장의 핵심 동력으로 부상하고 있습니다.
- 대형 기업들의 실적 개선과 수주 확대 기대가 시장 안정성과 성장 잠재력을 동시에 높이고 있으며, 일부 리스크 요인도 존재하나 전반적 긍정적 분위기가 우세합니다.
- 지속적인 정책 지원과 글로벌 수요 확대에 힘입어, 관련 섹터와 기업들의 장기 성장 모멘텀이 강화되고 있어 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.
BGF리테일
투자포인트:
- 2025년 4분기, 영업이익 642억 원으로 전년 대비 24.4% 증가
- 2026년 예상 EPS 13,624원, 2025년 대비 약 20% 성장 전망
- 2025년 연간 영업이익 1조 2,362억 원, 시장 기대치 상회
- 상품력 회복과 매출총이익률 개선으로 실적 안정화 기대
투자 인사이트: BGF리테일은 2025년 4분기에 시장 기대를 뛰어넘는 실적을 기록하며 상품력 회복과 수익성 개선을 보여주고 있어요. 2026년에는 EPS가 13,624원으로 예상되어 성장세가 지속될 전망입니다. 연간 영업이익도 1조 2,362억 원으로 안정적이며, 업계 구조조정과 경기회복 기대가 실적에 긍정적 영향을 미치고 있어요. 다만, 경쟁 심화와 인구감소 변수는 여전히 고려해야 할 요소입니다. 전반적으로 실적 안정과 성장 기대가 공존하는 모습입니다.
CJ CGV
투자포인트:
- 2026년 연결 매출액, 2조 4200억 원으로 전년 대비 6% 증가 전망
- 2026년 영업이익, 127억 원으로 전년 대비 32% 성장 기대
- 2025년 매출액, 2275억 원, 영업이익 96억 원으로 성장세 지속
- 2024년 매출액, 1958억 원, 영업이익 76억 원 예상
투자 인사이트: CJ CGV는 2026년까지 실적이 꾸준히 개선될 것으로 기대되고 있어요. 특히 4DPELX 특별관 확대로 할리우드 콘텐츠 공급이 늘어나면서 매출과 영업이익이 함께 성장할 전망입니다. 해외극장 사업이 중국, 베트남, 인도네시아에서 실적 개선과 비용 효율화 덕분에 수익성이 좋아지고 있어요. 시장에서는 이러한 실적 기대와 성장 기조를 긍정적으로 보고 있으며, 신사업 확대와 콘텐츠 공급 계약 체결도 기대되고 있습니다. 다만 글로벌 경기 둔화와 경쟁 심화는 주의해야 할 리스크로 남아 있어요.
CJ대한통운
투자포인트:
- 2026년 예상 영업이익, 5580억 원으로 전년 대비 9.9% 증가
- 2026년 택배물동량, 연간 6% 증가 전망
- 2024년 기준 P/B는 0.7배로 추정되며, 2026년 목표 PBR 0.7배 기대
- 4Q25 영업이익, 1,596억 원으로 전년 동기 대비 3.4% 증가
투자 인사이트: CJ대한통운은 택배물동량 성장과 시장 점유율 회복이 핵심 동력으로 작용하고 있어요. 2024년과 2025년 실적이 안정적으로 개선되고 있으며, 2026년에는 영업이익이 약 5580억 원으로 예상됩니다. 특히, 글로벌 부문 실적 개선과 자동화 기술 도입이 성장의 중요한 축으로 자리 잡고 있어요. 시장에서는 저평가 구간 해소와 재평가 기대가 높아지고 있으며, 배송 경쟁력 강화와 수익성 회복이 기대되는 종목입니다. 이러한 성장 모멘텀은 구조적 실적 개선과 함께 지속적인 성장 가능성을 보여주고 있어요.
CJ제일제당
투자포인트:
- 2025년 4분기, 해외식품 매출 1조 1,388억원으로 전년 대비 성장 기대
- 2026년 예상 EPS 29,867원으로, 2025년 대비 수익성 회복 전망
- 2025년 연간 매출액 28조 8900억원, 영업이익 1,328.7억원 예상
- 비핵심자산 유동화 계획 발표로 재무구조 개선 기대
투자 인사이트: CJ제일제당은 해외 식품 부문의 성장세가 두드러지고 있어요. 특히 2025년 4분기 해외 시장에서 미주, 일본, 유럽, 오세아니아 지역 모두 고른 성장세를 보이고 있답니다. 2026년 예상 EPS가 29,867원으로 회복되면서 수익성 개선 기대도 높아지고 있어요. 하지만, 국내외 경쟁 심화와 원가 부담 지속, 바이오 부문의 부진 가능성은 여전히 부담 요소입니다. 실적 가시성을 확보하는 것이 향후 주가 방향성을 결정하는 핵심 포인트로 보여집니다. 전반적으로 글로벌 시장에서 K-Food 플랫폼 확대와 구조개선 노력이 지속되고 있어, 장기적 성장 잠재력은 기대할 만합니다만, 단기적 실적 부진과 불확실성도 함께 고려해야 할 것 같네요.
F&F
투자포인트:
- 2025년 4분기 매출액 575억 원, 전년 동기 대비 5% 증가
- 2025년 4분기 영업이익 1,329억 원, 전년 대비 10.3% 성장
- 내수 부문은 10% YoY 성장세를 기록하며 회복 기대
- MLB 온라인 매출은 36% YoY 증가로 디지털 채널 확대
투자 인사이트: F&F는 2025년 4분기 실적이 시장 기대치에 부합하며, 내수 회복과 온라인 성장세가 지속되고 있어요. 특히, 내수 부문은 10%의 성장률을 보여주고 있으며, 온라인 매출도 36% 증가하는 등 디지털 채널이 강세를 보이고 있습니다. 그러나 중국법인 성장률은 4% YoY로 제한적이어서, 향후 성장 모멘텀은 다소 제한적일 수 있다는 점도 고려해야 합니다. 시장은 단기적으로 긍정적인 반응을 보였지만, 중장기적으로는 중국 법인 성과와 글로벌 경쟁 심화에 따른 우려도 존재합니다. 전반적으로 안정적인 성장세를 유지하고 있지만, 글로벌 시장 환경 변화에 주의가 필요하겠어요.
GS건설
투자포인트:
- 2026년 EPS, 2025년 1,093원에서 4,170원으로 크게 증가 기대
- 2025년 4분기 영업이익, 569억 원으로 컨센서스(936억 원)를 39.2% 하회
- UAE 프로젝트 지연 및 원가 상승으로 실적 변동성 높아질 가능성 존재
- 수익성 개선으로 수주 및 매출 감소를 상쇄하며 실적 개선 기대
투자 인사이트: GS건설은 2025년과 2026년의 EPS 전망이 각각 1,093원과 4,170원으로 크게 차이 나면서 수익성 개선이 기대되고 있어요. 4분기 영업이익이 컨센서스를 하회했지만, 일회성 비용 반영은 없기 때문에 실적 변동성은 높아질 수 있지만, 장기적으로 수익성 개선이 시장 경쟁력을 강화할 것으로 보여집니다. 다만, UAE 프로젝트 지연과 원가 상승으로 인한 실적 변동성 확대 가능성도 염두에 두어야 해요. 시장에서는 실적 부진과 변동성 우려가 존재하지만, 수익성 개선 기대가 지속되면서 장기적인 실적 안정화와 수익성 유지가 기대됩니다.
HD현대일렉트릭
투자포인트:
- 2025년 4분기 영업이익, 321억 원 기록으로 전년 동기 대비 13.9% 증가
- 2025년 4분기 매출액, 1,163억 원으로 전년 동기 대비 42.6% 상승
- 북미법인 재고판매 증가로 인한 실적 개선 기대, 2026년 2월 9일 발표
- 2025년 예상 EPS, 18,786원으로 8.2% 상승 전망
투자 인사이트: HD현대일렉트릭은 최근 분기 최대 실적을 기록하며 실적 안정성을 보여주고 있어요. 특히 북미법인에서 재고판매가 늘어나면서 매출과 수익성이 개선될 것으로 기대되고 있답니다. 2025년 예상 EPS도 상승세를 보여주고 있어, 앞으로의 성장 가능성에 관심이 모아지고 있어요. 다만, 북미 매출 비중이 급증하는 만큼 일시적 변동성도 염두에 두어야 하겠네요. 전반적으로 수익성 개선과 고마진 제품 확대 기대가 지속되고 있어, 장기적인 관점에서 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다.
HK이노엔
투자포인트:
- 2024년 3분기, 신약 개발 관련 매출 기여 예상
- 2025년 1분기, 신규 제품 출시로 매출 성장 기대
- 2026년 2분기, P-CAB 파생효과로 매출 증가 예상
- 2025년 4분기, 연구개발 비용 증가로 영업이익 변동 가능
투자 인사이트: HK이노엔은 최근 신약 개발과 관련된 매출 기여가 기대되고 있어요. 특히 2024년 3분기에는 관련 매출이 본격적으로 반영될 것으로 보입니다. 2025년 1분기에는 신규 제품 출시가 예정되어 있어, 매출 성장의 모멘텀을 기대할 수 있겠네요. 또한, 2026년 2분기에는 P-CAB 파생효과가 매출에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 다만, 연구개발 비용이 늘어나면서 2025년 4분기에는 영업이익이 일시적으로 변동 가능성도 고려해야 합니다. 전반적으로 신약과 신제품 관련 기대감이 존재하는 종목입니다.
HLB제넥스
투자포인트:
- 2026년 연결기준 매출 495억 원, 전년 대비 16.8% 증가 전망
- 2026년 영업이익 26억 원, 전년 대비 58.7% 성장 예상
- 2025년 실적 부진 후 2026년 흑자 전환 기대감 존재
- 글로벌 B2B 공급계약 온기 반영으로 수익성 개선 기대
투자 인사이트: HLB제넥스는 바이오소재 분야에서 특수효소와 바이오헬스케어 소재를 주력으로 하는 기업입니다. 2024년에는 매출이 278억 원으로 소폭 성장했지만 적자를 기록했어요. 하지만 2025년부터 실적이 개선될 것으로 기대되고 있으며, 2026년에는 매출이 495억 원, 영업이익이 26억 원으로 크게 늘어날 전망입니다. 글로벌 공급계약과 바이오헬스케어 산업의 회복이 이 성장의 핵심 동력으로 작용할 것으로 보여요. 시장은 변동성이 크지만, 중장기적으로는 긍정적인 영향을 기대할 수 있겠네요. 다만, 경쟁 심화와 시장 변동성 같은 위험 요소도 함께 고려해야 합니다.
HL만도
투자포인트:
- 2025년 예상 매출액 1,500억 원으로 성장 기대
- 2세대 4족보행로봇 납품 확정 및 양산 시작(8월)
- E-HAECHIE 센서, 11개 업체에 납품 완료 및 CES 혁신상 수상
- 2026년 데이터센터 매출 100~200억 원 전망, 성장 가능성 높음
투자 인사이트: HL만도는 2025년에 매출이 1,500억 원으로 예상되며, 신사업인 4족보행로봇과 센서 사업이 본격화되고 있어요. 특히, E-HAECHIE 센서가 여러 업체에 납품되고 CES에서 혁신상을 받은 점은 기술력과 시장 경쟁력을 보여줍니다. 2026년에는 데이터센터 매출이 100억에서 200억 원 사이로 기대되며, 신사업 확대와 양산이 계속되면서 성장 모멘텀을 유지할 것으로 보입니다. 다만, 북미와 중국 시장의 수요 둔화 우려는 있지만, 신사업의 양산 확대와 수주 기대가 이를 상쇄할 수 있을 것으로 기대돼요. 전반적으로 HL만도는 기술력과 성장 전략이 조화를 이루며, 앞으로의 실적 개선 가능성이 높아 보여요.
LG전자
투자포인트:
- 2026년 1분기, 연결 기준 영업이익 약 1조 6100억 원 증가 예상
- 포트폴리오 변화와 비용 절감 전략 추진으로 수익성 개선 기대
- AI 경쟁력 강화와 신사업 확대 계획이 2025년 하반기부터 본격화될 전망
- 별도 섹터 지표 16조 3690억 원으로 시장 영향력 높아지고 있음
투자 인사이트: LG전자는 최근 포트폴리오 변화와 비용 절감 전략을 추진하며 실적 개선이 기대되고 있어요. 특히, 연결 기준 영업이익이 약 1조 6100억 원 증가할 것으로 예상되는데, 이는 회사의 수익성 향상에 중요한 역할을 할 것으로 보여집니다. 또한, AI 경쟁력 강화와 신사업 확대 계획이 2025년 하반기부터 본격화될 예정이라, 앞으로의 성장 동력을 확보하는 모습이에요. 시장에서는 별도 섹터 지표가 16조 3690억 원으로 높게 평가되고 있어, LG전자가 업계 내에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 보여줍니다. 다만, 글로벌 무역전쟁과 관세 리스크는 여전히 주의해야 할 요소입니다.
NH투자증권
투자포인트:
- 2026년 예상 영업이익 1,744억 원, 지배순이익 1,322억 원으로 실적 개선 기대
- 2026년 IB 부문 비중 약 20%, 리테일과 IB 부문 실적이 본격적으로 좋아질 전망
- 4Q25 지배주주순이익 2,835억 원, 컨센서스 2,069억 원보다 약 37% 높은 실적 발표
- 2025년 PER은 7.7배, PBR은 0.8배로 저평가 구간에 위치
투자 인사이트: NH투자증권은 2026년 실적이 크게 개선될 것으로 기대되고 있어요. 특히 IB 부문 비중이 높아지고 있어 수익성 향상이 예상됩니다. 4분기 실적도 컨센서스를 크게 웃돌았기 때문에 실적 안정성과 성장 가능성을 동시에 보여주고 있죠. 현재 주가는 저평가 상태로 평가되며, 배당 정책도 긍정적이어서 주주환원 기대감도 높아지고 있어요. 이러한 점들이 앞으로의 주가 상승 동력으로 작용할 수 있겠네요.
PI첨단소재
투자포인트:
- 2026년 예상 매출액 3,046억 원, 영업이익 600억 원으로 전망됨
- 2026년 4분기 실적은 매출 584억 원, 영업이익 66억 원 기록
- 2026년 예상 EPS는 1,504원, P/E 배수는 16.6배로 낮은 밸류에이션 수준
- 지난해 단기차입금 전액 상환으로 재무 안정성 강화
투자 인사이트: PI첨단소재는 2026년까지 매출과 이익이 모두 성장할 것으로 기대되고 있어요. 특히, 4분기 실적이 시장 예상치를 약간 넘어서면서 수익성 개선이 확인되고 있죠. 재무 구조도 안정적이어서 순현금 포지션을 유지하고 있어요. 이러한 재무적 안정성과 성장 기대감이 결합되어, 앞으로의 기업 가치를 높게 평가할 수 있는 포인트라고 볼 수 있습니다. 다만, 환율 변동이나 수요 부진 가능성은 염두에 두어야 하겠어요. 전반적으로 성장 모멘텀과 재무 안정성을 고려할 때, 장기적인 관점에서 긍정적인 신호를 보여주고 있습니다.
SAMG엔터
투자포인트:
- 2026년 2분기 예상 매출액 1,704억 원, 영업이익 324억 원으로 상향 조정
- 2024년 4분기 실적, 매출액 484억 원, YoY +15.6%, 영업이익 117억 원, YoY +29.8% 기록
- 2024년 예상 매출액은 1,164억 원, 영업이익은 -61억 원으로 흑전 기대
- 해외 매출이 4분기에 약 100억 원 발생하며 해외 성과 확대와 신작 개봉 기대
투자 인사이트: SAMG엔터는 2024년부터 실적이 본격적으로 개선될 것으로 기대되고 있어요. 4분기 실적이 시장 기대를 넘어선 가운데, 2026년에는 매출액과 영업이익 모두 크게 늘어날 전망입니다. 특히 해외 성과가 4분기에 활발했고, 신규 콘텐츠와 지점 확장 계획이 하반기 기대를 높이고 있어요. 글로벌 콘텐츠 산업 내에서 점유율 확대와 브랜드 가치 상승이 기대되는 종목입니다. 다만, 해외 성과 부진이나 콘텐츠 제작 실패와 같은 위험도 함께 고려해야 합니다.
SK가스
투자포인트:
- 2025년 매출액 7조 6750억 원(76,750억 원), YoY 8.2% 증가 예상
- 2025년 영업이익 4,438억 원(44,380억 원), YoY 54.5% 상승 전망
- 2025년 전력발전 부문 영업이익 1,592억 원, 전년 대비 637.0% 급증
- 2024년 매출액 7,196억 원(71,960억 원), 영업이익 287억 원(2,870억 원) 기록
투자 인사이트: SK가스는 2025년에 매출과 영업이익 모두 큰 폭으로 성장할 것으로 기대되고 있어요. 특히 전력발전 부문에서의 실적이 지난해보다 크게 개선되면서 실적 안정성을 보여주고 있답니다. 2024년과 비교했을 때, 2025년에는 매출이 약 8.2% 늘어나고 영업이익은 54.5% 증가할 것으로 예상돼서, 업황 회복과 사업 구조조정이 긍정적인 영향을 미치고 있어요. 시장에서는 SK가스의 안정적 성장 기대와 배당 매력도 평가되고 있는데, 현재 PER이 7.6배로 저평가 구간임을 감안하면, 앞으로의 실적 개선이 기대되는 종목입니다. 다만 글로벌 업황 변동성과 정책 변화에 따른 불확실성은 여전히 존재하니, 주의가 필요하겠어요.
고려아연
투자포인트:
- 2026년 예상 영업이익 약 2조원으로 실적 호조 기대
- 2025년 4분기 역대 최대 영업이익 4,290억원 기록
- 금 가격 25.4Q 3,936달러에서 26.1Q 4,600달러로 상승
- 은 가격 48달러에서 75달러로 강세 지속
투자 인사이트: 고려아연은 미국 정부의 전략적 광물 확보 정책과 관련된 제련능력 재평가 기대감이 커지고 있어요. 2025년 연결영업이익이 약 2조원에 달할 것으로 예상되며, 25년 4분기에는 역대 최대 실적을 기록했어요. 금, 은, 구리 가격이 모두 상승하면서 실적에 긍정적인 영향을 미치고 있죠. 미국의 FORGE 이니셔티브 출범과 핵심광물 비축사업 확대 기대감도 고려아연의 장기 성장 동력으로 작용할 전망입니다. 시장에서는 단기 실적 호조 기대와 함께, 미국 정책 강화에 따른 글로벌 경쟁력 향상 기대가 동시에 존재하고 있어요. 따라서, 고려아연은 글로벌 공급망과 가격 변동성에 유의하면서도, 전략적 정책 수혜를 기대할 수 있는 종목으로 보여집니다.
네오위즈
투자포인트:
- 2026년 기대 신작 '고양이와스프: 마법의레시피'와 '안녕서울: 이태원편' 출시 예정으로 신작 라인업 확대 기대
- 2026년 영업수익 4,587억 원, 영업이익 542억 원으로 전망되며, 신작 가동과 IP 프랜차이즈화가 성장 동력
- 2025년 예상 매출액 433억 원, 영업이익 60억 원, 2026년 예상 매출액 421억 원, 영업이익 71억 원으로 수익성 유지
- 4분기 매출액 1,063억 원, 영업이익 47억 원으로 컨센서스 하회했으나, 신작 'Shape of Dreams' 글로벌 판매량 50만장 돌파
투자 인사이트: 네오위즈는 2026년 신작 출시와 IP 확장 전략으로 글로벌 경쟁력을 높이고 있어요. 최근 4분기 실적은 기대에 못 미쳤지만, 신작 판매와 DLC 효과 기대감이 지속되고 있습니다. 특히 'Shape of Dreams'의 글로벌 판매량이 빠르게 늘어나면서 시장의 관심이 집중되고 있죠. 앞으로 신작 라인업이 확대되면서 실적 개선과 기업가치 상승이 기대됩니다. 다만, 신작 부진이나 IP 실패 시 성장 모멘텀에 영향을 줄 수 있어 주의가 필요하겠어요.
넷마블
투자포인트:
- 2025년 4분기 영업이익, 110.8억원으로 전분기 대비 21.9% 증가
- 2026년 예상 EPS는 4,172원으로 낮아져 밸류에이션 매력 높아짐
- 3월 '일곱개의대죄: Origin' 신작 출시 예정으로 성장 모멘텀 유지
- 2025년 4분기 실적은 컨센서스보다 6.8% 높은 수치 기록
투자 인사이트: 넷마블은 2025년 4분기에 영업이익이 전분기 대비 크게 늘어나면서 실적이 좋아지고 있어요. 특히, 3월에 예정된 '일곱개의대죄: Origin' 신작 출시는 앞으로도 성장 기대를 높이고 있답니다. 2026년 예상 EPS가 4,172원으로 낮아지면서 주가 매력도 커지고 있고, 재무구조 개선을 위한 유동화 계획도 발표되어 있어요. 시장에서는 이 회사의 성장 기대와 재무 안정성 강화가 동시에 기대되고 있어, 앞으로의 실적 흐름이 더욱 주목됩니다.
롯데렌탈
투자포인트:
- 2025년 연간영업이익, 358.6억 원으로 예상되며 10% 증가 가이던스 달성
- 2025년 4분기 영업이익, 793억 원으로 전년 동기 대비 10.7% 증가
- 2026년 영업이익, 333.2억 원으로 예상되며 연간 15% 성장 전망
- 2025년 결산 배당금, 주당 1,200원으로 전년과 동일 유지
투자 인사이트: 롯데렌탈은 2025년 연간 영업이익이 358.6억 원으로 예상되며, 10%의 성장 가이던스를 달성하는 등 안정적인 실적 흐름을 보여주고 있어요. 4분기 영업이익도 793억 원으로 전년 대비 10.7% 증가하며 양호한 성과를 기록했어요. 2026년에는 영업이익이 333.2억 원으로 예상되며, 연간 15%의 성장세를 기대할 수 있어요. 배당금도 1,200원으로 전년과 동일하게 유지되어 주주환원 정책도 안정적입니다. 중고차 매각 시점이 도래하면서 실적 개선과 시장 점유율 확대 기대가 높아지고 있으며, 경쟁 심화와 시장 변동성에 따른 수익성 저하 위험도 함께 고려해야 합니다. 전반적으로 펀더멘탈이 견고하여 장기적인 성장 가능성을 보여주고 있어요.
리노공업
투자포인트:
- 2025년 매출액 373억 원, 영업이익 175억 원 기록으로 안정적 수익성 확보
- 2026년 예상 매출액 431억 원, 영업이익 214억 원으로 지속 성장 전망
- 2027년 신공장 증설로 캐파 확대 기대, 2Q26 본격 양산 예상
- 모바일AP 시장 성장률 약 34%, 판가 상승세와 북미 고객사 오더 증가로 수요 확대
투자 인사이트: 리노공업은 모바일AP 시장에서 기술적 우위를 바탕으로 꾸준한 성장을 보여주고 있어요. 2025년에는 매출과 영업이익 모두 안정적인 수준을 기록했고, 2026년에는 더욱 성장할 것으로 기대됩니다. 특히, 2027년까지 신공장 증설이 예정되어 있어 생산 능력도 크게 늘어날 전망이죠. 시장에서는 실적이 컨센서스를 상회하는 평가를 받고 있으며, 캐파 확대와 전방산업 확장으로 앞으로도 성장 가능성이 높아 보여요. 다만, 판가 하락이나 수요 부진 가능성은 염두에 두어야 합니다. 전반적으로 기술력과 생산 능력 확장을 통해 경쟁력을 강화하는 모습이 인상적입니다.
바이오다인
투자포인트:
- 2025년 예상 영업이익 735억 원, OP margin 36.7%로 발표
- 2026년 OP margin, 40%에서 50% 사이로 전망되어 수익성 개선 기대
- 2025년 EPS는 7,738.7원으로 시장 기대치에 부합하는 실적 전망
- 2025년 4분기 실적 발표 예정, 전년 동기 대비 성장 기대
투자 인사이트: 바이오다인은 2025년 영업이익이 735억 원으로 예상되며, OP margin도 36.7%로 안정적인 수익성을 보여주고 있어요. 특히 2026년에는 OP margin이 40%에서 50% 사이로 개선될 전망이어서 수익성 향상이 기대됩니다. EPS 역시 7,738.7원으로 시장 기대에 부응하는 수준이니, 실적이 꾸준히 성장할 가능성이 높아 보여요. 시장에서는 이 기업의 실적 전망과 수익성 개선 기대를 긍정적으로 보고 있어요. 앞으로 4분기 실적 발표를 통해 추가적인 성장 동력을 확인할 수 있을 것 같네요.
비에이치
투자포인트:
- 2026년 영업이익 1,212억 원, 전년 대비 125% 증가로 4년 만에 최대 성장
- 2026년 예상 매출액 2조 75억 원, 전년 대비 15.8% 증가하며 수익성 회복 기대
- 2025년 4분기 영업이익은 288억 원으로, 추정치 175억 원을 상회하며 실적 개선 확인
- 애플 폴더블폰 출시에 따른 수혜 기대와 관련 산업 전반에 긍정적 영향 예상
투자 인사이트: 비에이치는 2026년 영업이익이 1,212억 원으로 예상되며, 이는 지난해보다 125% 증가한 수치입니다. 매출도 2조 75억 원으로 예상되어, 실적이 크게 회복될 것으로 기대되고 있어요. 특히 2025년 4분기 영업이익이 시장 기대치를 넘어서면서 실적 개선이 뚜렷하게 드러나고 있습니다. 애플의 폴더블폰 출시에 따른 수혜 기대가 크고, 이로 인해 시장 점유율 확대와 브랜드 가치 상승이 기대됩니다. 현재 비에이치는 주가수익비율(PER)이 14.9배로 저평가 구간에 있으며, 폴더블폰 관련 성장 모멘텀을 유지하며 장기적인 성장 가능성이 높아 보여요. 다만, 애플 폴더블폰 출시 지연이나 시장 부진 가능성은 주의해야 할 리스크로 남아 있습니다.
삼성증권
투자포인트:
- 2026년 1분기 거래대금 증가로 리테일 부문 실적 성장 기대
- 2025년 4분기 지배주주순이익, 2,162억 원으로 컨센서스보다 18.1% 낮아
- 2025년 4분기 실적 부진은 금리상승에 따른 채권평가이익 부진과 인건비 증가 영향
- 2026년 예상 영업이익은 1,684.9억 원으로 전망
투자 인사이트: 삼성증권은 리테일 고객 기반 확대와 거래대금 증대를 바탕으로 2026년 실적 성장이 기대되고 있어요. 2025년 4분기 실적은 일시적 부진을 겪었지만, 고객수와 고객자산이 크게 늘어나면서 앞으로의 성장 잠재력을 보여주고 있습니다. 시장에서는 배당 확대와 이익 성장 기대를 반영하며, 고객 자산과 고객수 증가가 시장 점유율 확대에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보입니다. 다만, 금리 변동성과 채권평가이익 부진 가능성은 리스크 요인으로 작용할 수 있어요. 전반적으로 리테일 부문의 강점이 실적 개선의 핵심 동력으로 작용할 전망입니다.
서진시스템
투자포인트:
- 2025년 4분기, 실적 개선 기대감 반영으로 매출액 1조 882억 원 예상
- 2026년 1월 29일, 풋옵션 관련 문제 완전 해소로 기업가치 재평가 시점 도래
- 2025년 매출액 10,825억 원, 영업이익 108억 원 기록 예상
- 글로벌 다이캐스팅 업체 평균 PER 18배 적용, 서진시스템 PER 11배로 저평가 판단
투자 인사이트: 서진시스템은 글로벌 고객사와의 협력 확대와 신뢰를 바탕으로 성장 모멘텀을 갖추고 있어요. 2025년 실적이 개선될 것으로 기대되며, 2026년 1월에 풋옵션 문제도 해결되어 기업가치 재평가가 예상됩니다. 현재 주가는 글로벌 다이캐스팅 업체 평균 PER보다 낮아 저평가 상태로 보여지고, 실적과 멀티플 상승 기대감이 높아지고 있어요. 앞으로 3~12개월 동안 실적 개선이 지속될 가능성도 크기 때문에, 산업 전반의 경쟁력 강화와 함께 성장 잠재력을 기대할 수 있겠습니다. 다만 글로벌 경쟁 심화와 환율 변동, 공급망 리스크는 주의해야 할 부분입니다.
스튜디오드래곤
투자포인트:
- 2025년 4분기, 매출액 1459억 원, 영업이익 185억 원 기록
- 2026년 제작편수, 27편으로 예상되어 성장 기대
- 2025년 영업이익, 컨센서스보다 9% 이상 상회하는 실적
- 글로벌 OTT 판매와 티빙 해외 브랜드관 입점이 실적 견인
투자 인사이트: 스튜디오드래곤은 2025년 4분기에 매출액 1459억 원과 영업이익 185억 원을 기록하며 실적이 좋아지고 있어요. 특히, 2026년에는 제작편수 27편으로 늘어나면서 성장세가 기대되고 있답니다. 해외공동제작 확대와 IP 사업 확장도 긍정적인 영향을 미치고 있어요. 업계 전반이 성장하는 가운데, 이 회사는 글로벌 콘텐츠 시장에서 경쟁력을 갖추고 있어 보여요. 앞으로도 제작편수 증가와 해외 시장 진출이 계속될 것으로 보여, 업황의 바닥을 지난 후 성장 흐름이 재개될 것으로 기대됩니다.
신세계인터내셔날
투자포인트:
- 2026년 구조조정 완료 후, 영업이익 2억 원 증가 기대
- 2026년 매출액, 1,187십억원으로 지속 성장 전망
- 중국법인 대손충당금 55억 원 반영으로 실적 부진
- 중국 현지 매출 축소와 브랜드 구조조정이 업계 전반에 영향
투자 인사이트: 신세계인터내셔날은 2026년까지 진행되는 구조조정을 통해 경쟁력을 강화할 것으로 기대돼요. 4분기 매출은 400십억원, 영업이익은 13억원으로 부진했지만, 일회성 비용을 고려하면 시장 기대치에 부합하는 모습입니다. 2025년에는 매출이 1,187십억원으로 예상되며, 영업이익도 2억 원 정도 늘어날 전망이니 성장세가 계속될 것으로 보여요. 다만, 중국법인 대손충당금 반영과 현지 매출 축소는 수익성에 일시적 부담이 될 수 있어요. 전반적으로 구조조정과 신규 브랜드 론칭이 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대되지만, 업계 경쟁도 치열하니 주의가 필요하겠어요.
쎄트렉아이
투자포인트:
- 2026년 매출액 2,407억 원, 전년 대비 16.3% 증가 예상
- 2026년 영업이익 168억 원, 전년 대비 65.5% 상승 전망
- 2026년 수주와 실적 가시화로 추가적인 재평가 가능성 존재
- SpaceEye-T는 25cm급 초고해상도 EO 위성으로 현재 운용 중임
투자 인사이트: 쎄트렉아이는 2026년 매출과 영업이익이 모두 크게 증가할 것으로 기대되고 있어요. 특히, SpaceEye-T 위성의 운용이 실적에 긍정적인 영향을 미치면서, 시장에서는 추가 수주와 실적 개선 기대감이 높아지고 있습니다. 이 회사는 국내 유일의 EO 및 SAR 위성 설계부터 제작, 시험, 운용까지 모두 수행할 수 있는 역량을 갖추고 있어, 반복 매출과 시장 확장에 유리한 위치에 있습니다. 앞으로의 수주 확대와 플랫폼 사업 전환 효과가 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여, 관련 업계와 시장의 관심이 높아지고 있습니다. 다만, 수주 지연이나 실적 부진 가능성도 고려해야 하겠지만, 전반적으로 강한 성장 기대를 품고 있는 종목입니다.
에스티팜
투자포인트:
- 2025년 연결기준 매출액 3,314억 원, YoY 21.1% 성장 기대
- 2025년 영업이익 724억 원, YoY 31.6% 증가 전망
- 2024년 혈액암 치료제 라이텔로의 글로벌 매출은 약 2,220억 원 기록
- 올레자르센 적응증 확장과 신규 계약 체결 기대
투자 인사이트: 에스티팜은 2025년에 매출과 영업이익 모두 지속적으로 성장할 것으로 기대되고 있어요. 특히 혈액암 치료제인 라이텔로의 글로벌 매출이 2024년에 이미 좋은 성과를 보여줬고, 앞으로 적응증 확장과 신규 계약이 기대되고 있답니다. 이러한 성과는 글로벌 제약 시장에서 경쟁력을 높이고 시장 점유율을 확대하는 데 도움이 될 것으로 보여요. 또한, 2026년 예상 EPS가 2,796원으로 전망되어, 수익성도 꾸준히 좋아질 것으로 기대됩니다. 전반적으로 성장 기대감이 크고, 시장에서도 긍정적인 평가를 받고 있어요.
에이프릴바이오
투자포인트:
- 2026년 2월 10일, 임상2a상 성공 발표로 시장 경쟁력 기대
- 임상2a상에서 EASI 개선률, 위약 대비 각각 23%, 34%, 33% 기록
- 파트너사 에보뮨의 시가총액이 약 75% 상승하여 기업 가치 상승
- 2026년 예상 매출액은 11억원으로, 임상 성공과 시장 기대 반영
투자 인사이트: 에이프릴바이오의 임상2a상 성공 소식은 시장에서 큰 관심을 받고 있어요. 특히, EASI 개선률이 위약 대비 빠르고 유의미하게 나타나면서 경쟁력을 갖췄다는 평가가 나오고 있죠. 파트너사인 에보뮨의 시가총액이 약 75% 상승한 것도 기업의 성장 가능성을 보여주는 신호입니다. 앞으로 SC 제형으로 임상 2b상에 돌입하며 안전성도 확보하고 있어, 시장 내 기대감이 높아지고 있어요. 다만, 임상 실패나 부작용 발생 시에는 가치 하락 위험도 고려해야 합니다. 전반적으로, 이 회사는 임상 성공을 바탕으로 시장 점유율 확대와 매출 성장의 잠재력을 보여주고 있습니다.
엔씨소프트
투자포인트:
- 2026년 매출액, 2조 1,588억 원 예상, 글로벌 흥행 기대
- 아이온2 글로벌 출시, 2026년 하반기 예상, 결제액 4500억 원 전망
- 2025년 예상 영업이익, 362억 원으로 큰 폭 성장 기대
- 2025년 예상 EPS, 16,023원, PER 12.3배로 저평가 가능성
투자 인사이트: 엔씨소프트는 2026년 매출이 약 2조 1,588억 원으로 예상되며, 아이온2의 글로벌 흥행 기대와 신작 출시가 실적 성장의 핵심 동력입니다. 2025년에는 영업이익이 362억 원으로 크게 늘어나고, EPS도 16,023원에 달할 것으로 전망되어 수익성 개선이 기대됩니다. 특히, 글로벌 출시와 신규 IP의 성공이 기업 가치에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보여, 성장 잠재력이 높은 기업으로 평가받고 있습니다. 다만, 일부 매출 이연과 경쟁 심화 위험은 존재하나, 전반적으로 실적 회복과 성장 모멘텀에 힘입어 긍정적인 전망이 우세합니다. 시장에서는 엔씨소프트의 공격적 성장 전략과 신사업 추진에 대해 기대감이 높으며, 장기적 성장 가능성도 충분히 기대할 만합니다.
이노션
투자포인트:
- 2025년 EPS, 2,305원에서 2,474원으로 7.2% 증가 예상
- 2026년 매출총이익, 전년 대비 6% 증가 전망
- 4분기 영업이익, 457억 원으로 전년 동기 대비 7.1% 증가
- 해외전략거점 확보와 광고 캠페인 확대가 실적 개선의 핵심 동력
투자 인사이트: 이노션은 해외전략거점 확보와 디지털 역량 강화를 통해 실적이 점진적으로 좋아지고 있어요. 2025년에는 EPS가 2,305원에서 2,474원으로 늘어나면서 수익성도 개선될 것으로 기대됩니다. 2026년에는 매출총이익이 전년보다 6% 증가할 것으로 예상되어, 글로벌 광고시장 내 입지를 강화하는 모습이 보여지고 있어요. 특히, 4분기 영업이익이 457억 원으로 시장 기대에 부합하며, 디플랜360 인수 이후 신사업 확대와 해외 전략거점 강화가 실적에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 글로벌 시장 점유율 확대와 브랜드 가치 상승도 기대되지만, 대외 불확실성과 비용효율화 미흡 시 성장 둔화 가능성도 염두에 두어야 합니다. 전반적으로 내실 강화와 체질개선이 지속되면서 장기적인 성장 기대감이 높아지고 있어요.
이노와이어리스
투자포인트:
- 2026년 매출액 2,290억 원, 전년 대비 23.1% 증가 전망
- 2026년 영업이익 220억 원으로 실적 턴어라운드 기대
- 통신투자사이클과 방산·우주확장 동시 진행으로 성장 기대
- 2026년 PER 14배는 중장기 성장성을 충분히 반영하지 못하는 수준
투자 인사이트: 이노와이어리스는 2026년에 통신과 우주 산업의 확장으로 인해 매출과 이익이 크게 개선될 전망이에요. 특히, 위성통신 확대로 시험과 검증 인프라 수요가 늘어나면서 관련 사업의 가치가 높아지고 있죠. 시장에서는 이 회사의 성장 잠재력을 높게 평가하고 있으며, 중장기적으로 통신과 방산, 우주 산업의 융합이 강한 경쟁력을 만들어줄 것으로 기대되고 있어요. 다만, 영업손실 가능성과 경쟁 심화는 주의해야 할 리스크로 남아 있습니다.
지투파워
투자포인트:
- 2026년 매출액 예상 1,044억 원, 영업이익 130억 원으로 성장 기대
- 2025년 4분기 매출액 375억 원, 하반기 출하 집중으로 최대 실적 기대
- 관급시장 No.1 업체로서 정부 및 지방자치단체 예산 증가 수혜 지속
- 한빛 3/4호기 교체 프로젝트 입찰 진행 중, 규모는 700억 원 이상
투자 인사이트: 지투파워는 관급시장 점유율이 높은 기업으로, 정부와 지방자치단체의 예산이 늘어나면서 수주 가능성이 높아지고 있어요. 특히 2025년 하반기에는 매출이 375억 원으로 예상되며, 하반기 출하 집중으로 최대 실적을 기록할 것으로 기대됩니다. 또한, 한빛 3/4호기 교체 프로젝트와 해외사업 입찰이 진행 중이라 앞으로의 수주 확대 가능성도 크다고 보여집니다. 이 회사는 원전 배전반, ESS, BIPV 등 다양한 사업 분야에 진출해 있어, 신규사업 확장과 외부 환경 호조로 성장 모멘텀을 갖추고 있다고 판단됩니다.
크래프톤
투자포인트:
- 2026년 1분기 매출액, 11,433억원으로 전년 대비 31% 증가 기대
- 영업이익, 4,278억원으로 전년 대비 47% 성장 전망
- 2026년 PER 10.2배, PBR 1.8배로 밸류에이션 매력 유지
- 4Q25 예상 매출액 9,197억원, YoY 49% 증가하나 영업이익은 24억원으로 시장 기대 하회
투자 인사이트: 크래프톤은 2025년 예상 매출액이 33,266억원, 영업이익이 1,054억원으로 지속적인 성장세를 보여주고 있어요. 4분기 실적은 시장 기대보다 부진했지만, 1분기 실적 회복이 기대되고 있습니다. 신작 출시 연기와 밸류에이션 하락 우려가 있지만, 실적 개선과 주주환원 정책이 주가 안정에 도움을 줄 것으로 보여집니다. 또한, 자사주 취득 및 소각 계획이 기업 가치를 높이는 긍정적 신호로 작용할 수 있어요. 전반적으로, 크래프톤은 실적 회복과 기업가치 재평가의 가능성을 내포하고 있어 투자 관점에서 주목할 만한 종목입니다.
텔레칩스
투자포인트:
- 2025년 4분기, 글로벌 고객사와의 SoC 개발용역 계약 체결로 매출 53.1억원 기록
- 2025년 4분기, 영업이익 2.7억원으로 전년 동기 대비 95.7% 증가
- 2025년 예상 영업이익은 10.6억원으로, 2024년 대비 수익성 개선 기대
- 2026년 예상 매출액은 214.3억원, 영업이익은 10.6억원으로 시장 기대치 상회
투자 인사이트: 텔레칩스는 지난해 10월 글로벌 고객사와의 SoC 개발용역 계약을 체결하며 본격적인 수주가 시작됐어요. 4분기 실적 발표에서 매출이 53.1억원, 영업이익이 2.7억원으로 예상보다 좋은 성과를 보여줬고, 전년 동기 대비 매출은 11.4%, 영업이익은 95.7% 증가했어요. 이러한 실적 호조는 시장 기대를 넘어서는 모습이며, 2025년 영업이익은 10.6억원으로 예상돼 수익성도 개선되고 있음을 보여줍니다. 앞으로도 SoC 개발용역 수주가 지속되면서 매출과 수익성 모두 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 기대돼요. 다만, 글로벌 경기 변동이나 고객사 수주 실패 가능성은 여전히 리스크로 남아 있지만, 현재로서는 긍정적인 흐름이 계속될 것으로 보입니다.
파라다이스
투자포인트:
- 2026년 매출액, 1조 3,014억 원으로 YoY 13.2% 성장 전망
- 영업이익, 2,160억 원으로 YoY 38.1% 증가 예상
- 인천하얏트호텔 3월 오픈으로 실적 레버리지 기대
- 춘절연휴와 인천하얏트 효과로 2026년 실적 호조 예상
투자 인사이트: 파라다이스는 2026년 매출과 영업이익이 각각 크게 증가할 것으로 기대되고 있어요. 특히, 인천하얏트호텔의 오픈과 중국인 관광객 유입이 실적 성장의 핵심 동력으로 작용할 전망입니다. 2025년 4분기 실적은 시장 기대치를 하회했지만, 내년에는 신규 호텔 오픈과 수요 회복으로 실적이 개선될 것으로 보여요. 또한, VIP와 Mass 고객의 성장세가 지속되면서 브랜드 가치와 시장 점유율이 높아질 것으로 기대됩니다. 다만, 비용 증가와 경기변동성에 따른 수익성 저하 가능성도 염두에 두어야 합니다. 전반적으로, 구조적 성장 모멘텀과 신규 오픈 효과가 기대되는 종목입니다.
파트론
투자포인트:
- 2025년 4분기 영업이익, 155억 원으로 전년 동기 대비 32% 증가
- 2025년 4분기 매출, 3,348억 원으로 전년 대비 2.8% 성장
- 2026년 1분기 매출, 4,359억 원 예상, 전년 대비 32.9% 증가
- 2026년 1분기 영업이익, 195억 원으로 전년 대비 209% 급증
투자 인사이트: 파트론은 스마트폰용 카메라모듈을 주력으로 하는 전기전자부품 제조업체입니다. 최근 4분기 실적이 예상보다 좋아지고 있는데요, 155억 원의 영업이익은 전년 동기보다 32% 늘어난 수치입니다. 2026년 1분기에는 매출이 4,359억 원, 영업이익이 195억 원으로 예상되어, 수요 증가와 고객사 내 점유율 확대가 실적 호조의 핵심 원인으로 보여집니다. 특히 삼성전자 스마트폰 출하량 증가와 고화소 카메라모듈 공급 확대가 실적에 긍정적인 영향을 미치고 있어요. 시장에서는 파트론이 저평가된 상태에서 실적 기대감이 반영되고 있으며, 장기적으로도 성장 잠재력을 갖춘 종목으로 평가받고 있습니다. 다만, 수요 둔화와 부품업체 수익성 악화 가능성은 주의해야 할 리스크로 남아 있습니다. 전반적으로 실적 호조와 시장 기대가 맞물리며 긍정적인 흐름이 이어질 것으로 보입니다.
한국타이어앤테크놀로지
투자포인트:
- 2026년 예상 관세율, 27.05%에서 6.3%로 하락하여 수익성 개선 기대
- 2025년 4분기, 1천억원 환입이 예상되며, 2024년 4분기에는 700억원 환입 발생
- EV 타이어 비중 증가와 원자재 가격 하락, 물류비 안정화로 수익성 향상 기대
- 2025년 EPS는 9,773원, 2026년 EPS는 11,676원으로 전망되어 실적이 높아질 것으로 예상
투자 인사이트: 한국타이어는 전기차 시장 확대와 함께 EV 타이어 비중을 늘리고 있어요. 관세 인하와 가격 인상 효과가 동시에 기대되면서 수익성도 좋아지고 있답니다. 특히 2026년에는 반덤핑 관세 환급금이 미국 셧다운으로 인해 1분기 이연되었지만, 관세율이 낮아지면서 실적 개선이 기대돼요. 앞으로 EV 타이어 교체주기와 배당성향 상승도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여요. 전체적으로 글로벌 전기차 시장 성장과 원자재 가격 하락이 실적 호조를 지속시켜줄 것 같네요.
한전KPS
투자포인트:
- 2026년 매출액 16조 3,700억 원, 전년 대비 4% 증가 전망
- 2026년 영업이익 1,878억 원, 전년 대비 34% 증가 예상
- 원전계획예방정비는 20기(전년 대비 +7기), 화력 101기(전년 대비 +14기) 예정
- 2027년 예상 EPS는 3,767원으로, 저평가 구간인 PER 15.5배로 평가받아
투자 인사이트: 한전KPS는 2026년 실적 회복과 함께 해외 원전 수주 기대감이 높아지고 있어요. 원전 정비 일정이 늘어나면서 매출과 이익이 점차 정상화될 것으로 보입니다. 특히, 체코원전 정비계약과 미국 수출 성공 가능성은 회사의 성장 동력을 더해줄 것으로 기대됩니다. 규제 강화와 일시적 부진은 있지만, 장기적으로 보면 해외 수주 확대와 배당 정책 재조정 가능성도 기대할 만해요. 전반적으로 원전 밸류체인 내 강한 포지션과 저평가 구간이 매력적입니다.
한전기술
투자포인트:
- 2026년 매출액 5,917억 원, 영업이익 756억 원으로 예상되어 실적 반등 기대
- 2025년 매출액 5,188억 원, 영업이익 317억 원 대비 23% 및 121% 증가 전망
- 체코두코바니 원전 수주 후 매출 점진적 개선 기대, 약 250억→약 1,000억 원
- 신한울 3·4호기 공정률 상승과 연구개발 과제 매출 반영으로 외형 성장 기대
투자 인사이트: 한전기술은 2026년 매출액이 약 5,917억 원, 영업이익이 756억 원으로 전망되면서 실적이 뚜렷하게 반등할 것으로 기대되고 있어요. 2025년과 비교하면 매출과 영업이익 모두 큰 폭으로 성장할 것으로 보여서, 앞으로의 성장 가능성이 충분히 기대됩니다. 특히 체코 원전 수주와 신한울 3·4호기 공정률 상승이 실적 개선의 핵심 동력으로 작용할 것으로 보여요. 다만, 4분기 실적이 시장 기대치를 하회한 점과 회계기준 변경, 일회성 비용 발생 등은 단기 변동성에 영향을 줄 수 있으니 참고하는 게 좋아요. 전반적으로 원전 설계와 수주 확대를 바탕으로 국내외 시장 경쟁력을 강화하는 모습이 인상적입니다. 장기적으로 원전사업의 지속 성장 기대감이 높아지고 있어, 앞으로의 실적 흐름을 주목할 만한 기업입니다.
한화비전
투자포인트:
- 2025년 대비 2026년 영업이익, 1Q 18.6억→4Q 900억으로 급증 예상
- 2026년 TC본더 수주금액, 2025년 대비 3배 수준인 105~120대 예상
- SK하이닉스의 2026년 CapEx, 40조원으로 시장 기대치인 35조원을 크게 상회
- 한화비전의 2세대 HCB 장비 개발 완료 후 삼성전자와 SK하이닉스에 공급 예정
투자 인사이트: 한화비전은 2026년 반도체 장비 시장에서 큰 성장 기대를 받고 있어요. 특히 SK하이닉스의 2026년 CapEx가 40조원으로 예상되면서, 한화비전의 수주도 크게 늘어날 전망입니다. 1분기부터 4분기까지 영업이익이 급증하는 모습이 예상되어, 실적 개선이 뚜렷하게 나타날 것으로 보여집니다. 시장 기대치보다 공급 규모가 클 것으로 기대되면서, 장기적으로 성장 가능성이 높아 보입니다. 다만, 전일 주가가 기대치 하회 우려로 급락한 점은 일시적 조정일 수 있어, 향후 수주와 실적 흐름을 지켜볼 필요가 있습니다.
한화에어로스페이스
투자포인트:
- 2025년 매출액은 26조6,078억원으로 전년 대비 136.7% 증가 전망
- 2025년 영업이익은 3조34억원으로 전년 대비 75.2% 성장 예상
- 2025년 수주잔고는 37.2조원으로 전년 대비 15% 증가하며 안정적 수주 확보
- 2026년 매출액은 29조5,795억원으로 11.2% 성장, 영업이익은 3조8,227억원으로 26% 증가
투자 인사이트: 한화에어로스페이스는 2024년과 2025년에 걸쳐 뛰어난 실적 성장세를 보여주고 있어요. 특히 2025년에는 매출과 영업이익이 큰 폭으로 늘어나면서 재무적 안정성을 확보하고 있죠. 폴란드향 K9와 천무 무인도 물량은 줄고 있지만, 부속품 매출과 호주, 이집트 K9 사업이 본격화되면서 실적 개선이 기대됩니다. 앞으로도 해외 수주 확대와 시장 점유율 증가가 지속될 것으로 보여, 방산 부문의 성장 잠재력이 크다고 볼 수 있어요. 다만, 폴란드향 K9/천무 물량 감소는 단기 수익성에 영향을 줄 수 있으니 주의가 필요하겠네요.
현대제철
투자포인트:
- 2025년 4분기 연결기준 영업이익, 433억 원으로 컨센서스 63% 하회
- 중국산 열연 반덤핑관세 조치 이후 내수 열연 가격 반등 기대
- 미국향 수출 확대와 일부 지분 매각으로 재원 마련 기대
- 2026년 EPS, 2,389원으로 성장 전망 보여줌
투자 인사이트: 현대제철은 최근 4분기 영업이익이 시장 기대에 못 미쳤지만, 앞으로의 전망은 여전히 밝은 편이에요. 중국산 열연에 대한 반덤핑관세와 미국 수출 확대 정책이 기대를 모으고 있고, 2026년 EPS도 크게 성장할 것으로 예상돼서 장기적으로 재무개선이 기대됩니다. 다만, 글로벌 철강 시장의 부진이나 무역 충격 가능성은 여전히 리스크로 남아 있어요. 그래서 시장에서는 철강 시황 회복과 재무계획에 관심이 높아지고 있답니다. 앞으로의 흐름을 지켜보면, 단기 부진을 딛고 중장기 성장 기대감이 형성되고 있다고 볼 수 있어요.
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