안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.
시장 개요
현재 시장은 일부 기업의 실적 회복 기대와 기술력 강화에 힘입어 성장 잠재력을 보여주고 있습니다. 저평가된 종목들이 존재하는 가운데, 글로벌 공급망 안정화와 신사업 확대가 시장 전반의 긍정적 분위기를 이끌고 있습니다.
섹터별 하이라이트
반도체: 신사업 투자와 글로벌 공급망 안정화 기대감이 높아지고 있으며, 관련 기업들의 성장 잠재력이 부각되고 있습니다.
바이오: 상업화와 글로벌 시장 확대를 추진하는 기업들이 실적 기대와 함께 시장의 주목을 받고 있습니다.
로봇·자동화: 생산능력 확대와 수주잔고 확보를 통해 장기 성장 가능성을 보여주고 있으며, 글로벌 시장에서도 경쟁력을 갖추고 있습니다.
전력·에너지: 대규모 공급계약과 글로벌 공급망 강화로 시장 안정성과 성장 기대가 높아지고 있습니다.
통신·인프라: 양자암호 전송장비와 인프라 확충 기대감이 시장 내 긍정적 신호로 작용하고 있습니다.
디스플레이·전자재료: 신사업 확대와 기술 경쟁력 강화로 시장 내 경쟁 우위 확보가 기대됩니다.
핵심 포인트
- 글로벌 공급망 안정화와 신사업 확대가 시장 전반의 성장 기대를 높이고 있습니다.
- 저평가된 종목들이 존재하며, 기술력과 실적 회복 기대가 투자 포인트로 부각되고 있습니다.
- 장기 성장 잠재력을 갖춘 바이오, 로봇, 전력·에너지, 통신 등 핵심 섹터의 기업들이 시장의 주목을 받고 있습니다.
대상
투자포인트:
- 2025년 예상 EPS 3,216원, 12개월 PER 6.49배로 저평가 매력
- 2025년 3분기 연결 매출액 1조1,454억원, YoY 3.0% 증가 기록
- 2025년 영업이익 202억원, 전년 대비 8.82% 성장 예상
- 내년 라이신 시황 개선 기대와 실적 회복 전망이 존재
투자 인사이트: 대상은 2025년 예상 EPS가 3,216원으로 산출되면서, 현재 주가 기준 PER이 약 6.49배로 낮아 저평가된 모습입니다. 3분기 실적은 시장 악화와 부진한 부문 영향으로 다소 기대에 못 미쳤지만, 내년에는 라이신 시황 개선 기대와 함께 실적이 회복될 것으로 전망되고 있어요. 또한, 2025년 영업이익은 전년 대비 소폭 성장할 것으로 예상되어, 기업의 수익성 개선 가능성도 보여줍니다. 시장에서는 대상의 밸류에이션이 낮아 매력적이라는 평가가 나오고 있으며, 장기적으로 실적 회복과 성장 기대가 병존하는 모습입니다. 다만, 시장 악화와 원자재 가격 변동성은 위험 요인으로 작용할 수 있어요.
링크솔루션
투자포인트:
- 2025년 매출액 144억원, 전년 대비 28.7% 증가 전망
- 2025년 3분기 누적 기준으로 3D 프린터 장비 매출이 77%, 서비스 매출이 23% 차지
- 2027년 이후 장비 안정화와 품질인증 완료 후 본격적인 성장 기대
- 국내 3D 프린팅 시장은 장비 중심에서 서비스 중심으로 전환 예상
투자 인사이트: 링크솔루션은 2015년에 설립된 3D 프린팅 전문기업으로, 다양한 방식의 3D 프린터를 국산화하는 데 성공했어요. 2025년에는 매출액이 144억 원으로 예상되며, 이는 지난해보다 약 28.7% 늘어난 수치입니다. 현재는 장비 매출이 전체의 77%, 서비스 매출이 23%를 차지하고 있는데, 2027년 이후에는 장비의 안정화와 품질인증이 완료되면서 본격적인 성장세가 기대되고 있어요. 시장은 국내에서는 장비 중심에서 서비스 중심으로 변화하는 흐름이 나타나고 있으며, 글로벌 시장에서도 서비스 시장으로의 전환이 기대됩니다. 다만, 영업적자가 지속될 가능성과 경쟁 심화로 인한 수익성 저하 우려는 고려해야 할 점입니다. 전체적으로 보면, 2025년부터 본격적인 성장기를 맞이할 것으로 보여, 관련 산업과 경쟁력 강화가 기대됩니다.
바이오다인
투자포인트:
- 2025년 12월, 로슈로부터 25만달러 마일스톤 수령으로 상업화 시작 확정
- 2025년 6월 일본시장에 'VENTANA SP 400' 출시 후 첫 출고 기록
- 2022년, 총 마일스톤 675만달러 중 650만달러 수령 완료
- 2026년 이후 얼리팝 생산 CAPA 증설 계획으로 글로벌 공급 확대 기대
투자 인사이트: 바이오다인은 2019년 로슈와의 Blowing 기술이전 계약을 체결했고, 2022년에는 총 675만달러의 마일스톤 가운데 650만달러를 수령했어요. 2025년 6월 일본시장에 'VENTANA SP 400'이 출시되면서 상업화가 본격적으로 시작되었고, 12월에는 마지막 마일스톤인 25만달러를 수령하며 기술이전 계약의 실질적 상업화가 확정됐어요. 앞으로 글로벌 시장 침투와 소모품 매출 확대가 기대되며, 2026년 이후에는 생산 능력 증설과 글로벌 확산이 예상돼요. 이러한 흐름은 반복수익 구조 확립과 시장 지배력 강화를 보여주고 있어요. 다만, 시장 침투 속도와 경쟁사 등장 위험은 고려해야 할 변수입니다. 전반적으로, 바이오다인은 기술이전과 상업화 성공을 바탕으로 글로벌 시장 확대의 잠재력을 보여주고 있습니다.
바이젠셀
투자포인트:
- 2025년 11월 임상2상 Top-line 데이터 발표, DFS 95.0%, OS 100% 기록
- 2026년 초 임상2상 결과보고서 수령 후 허가신청 및 조건부허가 추진 예정
- 2026년 하반기 조건부허가 신청 목표, 2027년 상반기 국내 상업화 기대
- 글로벌 세포·유전자 치료제 시장, 2021년 74억7천만달러에서 2026년 555억9천만달러로 성장
투자 인사이트: 바이젠셀은 세계 최초로 NK/T 세포림프종 대상 면역세포치료제의 임상 성공 가능성을 보여주고 있어요. 2025년 임상 결과 발표 이후 허가와 상업화 기대감이 높아지고 있으며, 글로벌 시장 성장세도 함께 기대됩니다. 특히, 2026년 하반기 조건부허가 신청과 2027년 국내 상업화가 예정되어 있어 기업의 성장 잠재력이 크다고 볼 수 있어요. 다만, 아직 상업화 단계는 확정되지 않았기 때문에 시장의 기대와 함께 신중한 관망이 필요하겠네요. 글로벌 경쟁이 치열해지고 있어 기술력 확보와 허가 성공 여부가 중요한 변수로 작용할 것으로 보여집니다.
비아이매트릭스
투자포인트:
- 2025년 3분기 매출액 72.6억 원, 전년 대비 19.2% 감소
- 2025년 3분기 영업손실 9.6억 원으로 적자전환
- 대형 프로젝트 협상이 진행 중이며, 2026년 초 실적 회복 기대
- AI 솔루션 매출이 3분기 누적 기준 전년 대비 22.8% 증가
투자 인사이트: 비아이매트릭스는 2025년 3분기에 매출이 전년 대비 감소했고 영업손실도 발생했어요. 하지만 대형 프로젝트의 협상이 진행 중이어서 연말 이후 실적이 회복될 가능성이 열려 있습니다. 특히 AI 솔루션 매출이 꾸준히 늘어나고 있어 사업 재편이 성과를 내고 있는 모습이에요. 현재 시장은 수주 지연 우려와 기대감이 동시에 존재하는 가운데, 2026년 초 실적 회복 기대가 조심스럽게 제기되고 있습니다. 앞으로 대형 프로젝트의 진행 상황과 수주 회복 여부가 중요한 관전 포인트가 될 것 같네요.
삼현
투자포인트:
- 2025년 2월 창원2공장 신축으로 생산능력 확대 기대
- 2025년 11월 창원3공장 양수로 외형 성장 가속화
- 북미 휴머노이드 양산 계약 기대감 반영, 수주잔고 1.3조원 확보
- 2024년 3분기 연결손익 적자전환, 매출액 736억 원 기록
투자 인사이트: 삼현은 로보틱스 신사업 추진과 함께 북미 휴머노이드 양산 기대감이 높아지고 있어요. 2025년 창원2공장 신축과 창원3공장 양수로 생산 능력을 키우며, 외형 성장에 힘을 싣고 있답니다. 최근 수주잔고가 1조 3천억 원에 달하며, 특히 자동차 프로젝트가 큰 비중을 차지하고 있어요. 다만, 3분기 적자전환과 수익성 부진은 성장통으로 볼 수 있으며, 양산 수주가 확정되면 매출이 크게 늘어날 것으로 기대됩니다. 시장은 기대와 우려가 공존하는 가운데, 장기적으로는 성장 가능성이 높아 보여요.
서진시스템
투자포인트:
- 2025년 12월, 글로벌 고객사와 ESS 장기공급계약 체결로 공급망 안정화 기대
- 2025년 12월, 미국 현지 생산 개시로 글로벌 생산능력 확대와 경쟁력 강화
- 2025년 12월, 약 1,850억 원 규모의 ESS 장비 공급계약 및 우선공급자 선정
- 2025년 12월, 2025년 매출액 10,825억 원, 영업이익 108억 원으로 실적 턴어라운드 예상
투자 인사이트: 서진시스템은 글로벌 ESS 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 최근 대규모 공급계약과 미국 현지 생산 시작으로 경쟁력을 높이고 있어요. 2025년에는 매출이 크게 증가할 전망이며, 공급망 안정화와 시장 점유율 확대 기대감이 높아지고 있습니다. 또한, 로봇산업과 스마트팩토리 분야에서도 성장 가능성이 보여지고 있어요. 앞으로의 실적 개선과 글로벌 시장 확대가 기대되는 종목입니다.
씨피시스템
투자포인트:
- 2026년 예상 매출액 241억원, 영업이익 50억원으로 전망 (2025년 12월 11일 기준)
- 2025년 상반기 조선 관련 매출이 반영될 예정이며, 인도 공장 가동이 실적 성장의 핵심 동력
- 해외 매출 확대와 인도 시장 매출 증대가 실적 개선에 중요한 역할을 할 것으로 기대
- 2025년 유사업체 평균 PER는 약 37.4배, PBR는 약 4.8배 수준으로 평가됨
투자 인사이트: 씨피시스템은 2025년 상반기에 조선 관련 매출이 반영될 예정이고, 인도 공장 가동이 본격화되면서 실적이 크게 개선될 것으로 기대돼요. 2026년에는 매출액이 241억 원, 영업이익이 50억 원으로 예상되고 있어요. 글로벌 공급망과 관련 산업에 긍정적인 영향을 미치며, 해외 시장 확대와 인도 시장 매출 증대가 핵심 동력으로 작용할 것으로 보여집니다. 다만, 조선업 프로젝트 연기와 투자 지연 가능성은 실적에 영향을 줄 수 있어 조심해야 해요. 전반적으로 성장 기대가 크지만, 글로벌 경기변동 위험도 함께 고려해야 할 것 같네요.
에스엠씨지
투자포인트:
- 2025년 매출액 58.4억 원, 영업이익 5.2억 원 예상으로 성장 기대
- 내년 설비 확장 및 자동화 설비 도입 계획으로 원가 절감 기대
- 글로벌 신규 고객사 유입이 2025년 3분기부터 본격화될 전망
- 생산라인 2개 제품 생산 가능, 전력 FEMS 시스템 도입 예정
투자 인사이트: 에스엠씨지는 내년에 설비 투자와 글로벌 고객사 유입이 기대되면서 실적 회복이 예상돼요. 특히, 생산라인 확장과 자동화 설비 도입으로 원가 절감과 효율성 향상이 기대되고 있습니다. 3분기 이후 주문 재개와 재고 조정이 마무리되면서 성장세가 지속될 것으로 보여요. 시장에서는 이러한 성장 기대감이 반영되어, 글로벌 시장 확대와 경쟁력 강화를 기대하는 분위기입니다. 다만, 설비 투자 실패나 글로벌 경기 둔화 시 성장 속도는 조심해야 할 부분입니다.
에이치엔에스하이텍
투자포인트:
- 2025년 예상 EPS 935원, 2024년 대비 1,353원으로 증가 전망
- 2025년 예상 매출액 166억 원, 2024년 76억 원 대비 성장 기대
- ACF 시장 확대와 MicroLED TV 수요 증가로 실적 개선 기대
- 2025년 12월 10일 기준, EPS 935원으로 예상되어 수익성 개선 전망
투자 인사이트: 에이치엔에스하이텍은 2025년에 ACF(Anisotropic Conductive Film) 관련 매출이 확대될 것으로 기대되고 있어요. 특히, MicroLED TV용 ACF 수요가 증가하면서 실적이 개선될 가능성이 높아 보여요. 회사는 2024년 대비 2025년 EPS가 1,353원으로 예상되며, 매출도 166억 원으로 성장할 전망입니다. 이러한 성장 기대는 글로벌 디스플레이 시장의 확장과 기술 경쟁력 강화에 힘입은 것으로 보입니다. 앞으로도 ACF 시장 확대와 신제품 개발이 지속되면서, 회사의 시장 점유율이 높아질 것으로 기대됩니다.
우리넷
투자포인트:
- 2025년 예상 영업이익, 18.7십억원으로 성장 기대
- 2026년 양자암호적용 전송장비 구축과 재할당 기대
- 2025년 EPS, 798원으로 실적 우상향 전망
- 2025년 PBR, 0.75배로 역사적 저점 수준
투자 인사이트: 우리넷은 2025년 영업이익이 18.7십억원으로 예상되어 장기적인 성장 가능성을 보여주고 있어요. 특히 2026년에는 과기부가 LTE 350MHz와 3G 20MHz 주파수 재할당 요건을 공개하며, 양자암호적용 전송장비 구축이 기대되고 있습니다. 이러한 이벤트는 회사의 미래 가치와 수익성을 높일 것으로 보이며, 시장에서도 긍정적인 기대감이 형성되고 있어요. 또한, 현재 PBR이 0.75배로 역사적 저점에 가까워 저평가된 상태입니다. 단기보다는 중장기적인 인프라 확충과 기술 적용 확대에 따른 성장 잠재력이 크다고 판단됩니다. 다만, 양자암호 상용화 지연이나 정책 변경 위험은 주의해야 할 요소입니다. 전반적으로, 우리넷은 통신장비 산업 내에서 기술적 경쟁력과 정책 수혜 기대를 바탕으로 성장 가능성이 높은 종목으로 보입니다.
윤성에프앤씨
투자포인트:
- 2024년 영업이익, 2026년 회복 기대를 반영하여 270억 원 예상 매출 기록
- 2025년 예상 EPS 935원, P/E 8배로 낮은 밸류에이션 수준 유지
- 25년 12월 10일 '35,400호' 생산량 기록으로 생산량 증가 기대
- 26년 경기 정상화와 실적 반등 전망으로 생산량 확대 계획 예정
투자 인사이트: 윤성에프앤씨는 2024년부터 2026년까지 실적이 점차 회복될 것으로 기대되고 있어요. 특히 2025년 EPS가 935원으로 예상되며, P/E 배수도 8배로 낮아 투자 매력도가 높아지고 있답니다. 25년 12월 10일에는 '35,400호'의 생산량 기록이 발표되어 생산량 증가 기대를 보여주고 있어요. 경기 하락 국면이 지속되었지만, 26년에는 경기 정상화와 함께 실적이 반등할 것으로 보여서 산업 전반의 공급망 안정화와 수익성 개선이 기대됩니다. 다만, 경기 둔화와 수요 부진 위험도 존재하니, 시장 기대와 전망에 기반한 신중한 관망이 필요하겠어요.
탑런토탈솔루션
투자포인트:
- 2025년 3분기, 매출액 5197억원, 영업이익 260억원, 지배순이익 199억원 예상
- 2024년 11월, OLED 장비기업인 에이피솔루션 인수 완료하여 OLED 사업 확대
- 2025년 7월, OLED 소재제조기업인 진웅산업 인수 완료, 부품에서 장비·소재 기업으로 전환 가속화
- 2025년, 글로벌 공급계약 확대와 고객사 공급계약 증가 기대
투자 인사이트: 탑런토탈솔루션은 차량용 디스플레이와 배터리 관련 제품을 제조하는 기업으로, 최근 OLED 관련 인수로 사업 다변화와 기술 경쟁력을 강화하고 있어요. 2024년 실적은 매출이 5197억 원, 영업이익은 260억 원으로 예상되며, 3분기에는 수익성 회복이 확인되고 있습니다. 특히 OLED 장비와 소재 사업으로의 전환이 빠르게 진행되면서, 글로벌 공급계약 확대와 시장 내 경쟁력 향상이 기대되고 있어요. 앞으로도 인수와 신규 계약을 통해 실적이 지속적으로 개선될 가능성이 높아 보여서, 장기적인 성장 잠재력을 갖춘 기업으로 평가됩니다. 다만, 인수 성공 여부와 시장 경쟁 심화는 주의해야 할 포인트입니다.
티쓰리
투자포인트:
- 2024년 12월 10일, 매출액 59억 원, 영업이익 11억 원 발표
- 2024년 EPS 175원 예상, 2025년 EPS 180원 이상 성장 기대
- 2023년 ROE 20.2%, P/E 8.0배로 시장 내 경쟁력 확보
- 신사업 투자 확대와 주주환원 정책 지속으로 재무 안정성 강화
투자 인사이트: 티쓰리는 2024년 실적 발표를 통해 매출액이 59억 원, 영업이익이 11억 원으로 예상되며, 수익성 유지와 성장이 기대되고 있어요. 또한, 2025년 EPS는 180원 이상으로 성장할 가능성이 높아 보여요. 경쟁력 있는 ROE와 낮은 P/E 배수는 시장에서 긍정적으로 평가받고 있으며, 신사업 투자와 주주환원 정책이 지속되면서 재무 건전성도 강화되고 있답니다. 앞으로도 안정적인 실적과 성장 기대를 유지하며, 관련 산업 내 경쟁 구도 변화도 기대할 수 있어요. 다만, 경기 변동성과 경쟁 심화 가능성은 염두에 두어야 하겠네요.
오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요?
여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다!
[Compliance Note]
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코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.