안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.
시장 개요
현재 시장은 글로벌 성장세와 기술 혁신을 기반으로 다양한 섹터에서 견조한 성장 기대를 보이고 있습니다. 특히, 반도체, 바이오, IT, 의료기기 등 핵심 산업이 긍정적인 실적 전망과 함께 장기 성장 모멘텀을 유지하고 있습니다. 다만, 일부 기업의 실적 부진과 시장 경쟁 심화, 글로벌 경기 변동성 등은 리스크 요인으로 작용하고 있습니다.
섹터별 하이라이트
반도체: 예스티와 반도체 장비 시장의 성장 기대가 높아지고 있으며, 글로벌 반도체 기업 대상 납품 확대와 장비 수주가 실적에 긍정적 영향을 미치고 있습니다.
바이오: 삼성바이오로직스의 생산 확대와 신규 공장 가동, 글로벌 수주 증가가 바이오 섹터의 성장세를 견인하고 있습니다.
IT/보안: 신시웨이와 엑셈이 각각 데이터보안과 성능관리 솔루션 시장에서 경쟁력을 확보하며, 디지털 전환과 클라우드 시장 확대에 힘입어 성장하고 있습니다.
엔터테인먼트: 에스엠은 중국 한한령 해제 기대와 신인 그룹 데뷔, 신작 출시에 힘입어 지속적 성장 가능성을 보여주고 있습니다.
의료기기: 오스테오닉의 해외수출 확대와 글로벌 의료기기 시장 내 성장 기대가 부각되고 있습니다.
기타: 하나기술과 달바글로벌은 각각 첨단 장비 공급과 글로벌 브랜드 확장 전략을 통해 성장 잠재력을 보여주고 있으며, 토마토시스템은 실적 부진 속에서도 AI와 디지털전환 시장에서의 회복 기대가 존재합니다.
핵심 포인트
- 글로벌 시장의 기술 혁신과 수요 확대가 여러 섹터의 성장 동력을 제공하고 있습니다.
- 반도체, 바이오, IT, 의료기기 등 핵심 산업에서의 실적 개선과 신규 수주가 시장 기대를 높이고 있습니다.
- 일부 기업의 실적 부진과 글로벌 경기 변동성은 투자 시 유의해야 할 리스크로 작용하고 있습니다.
달바글로벌
투자포인트:
- 2026년 4분기 매출액, 1,451억원으로 전년 대비 52% 증가 전망
- 2026년 4분기 영업이익, 273억원으로 전년 대비 102% 증가 예상
- 해외 채널 확장과 히트 제품 성장으로 2026년까지 지속적 성장 기대
- 26년부터 히트 SKU 확장을 통해 지역별 포트폴리오를 다변화할 계획
투자 인사이트: 달바글로벌은 2025년 4분기까지 매출액이 1,451억원으로 예상되며, 이는 지난해 같은 기간보다 상당히 성장한 수치입니다. 특히, 영업이익도 102% 증가하여 273억원에 달할 것으로 보여지고 있어요. 회사는 2026년부터 해외 채널 확장과 신제품 SKU 확대를 통해 성장 동력을 이어갈 계획입니다. 이러한 전략은 글로벌 시장에서 브랜드 인지도와 경쟁력을 높이는 데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 다만, 환율 변동이나 글로벌 경쟁 심화 등 일부 위험 요소도 고려해야 합니다.
삼성바이오로직스
투자포인트:
- 2025년 4분기 매출액 1조2569억 원, YoY +32.3% 성장 전망
- 2025년 영업이익 5574억 원, YoY +77.1%, 영업이익률 44.3% 기록 예상
- 2025년 연간 수주 규모 6.8조원으로 지속 증가 중
- 2026년 2분기부터 6공장 가동 시작, 매출 인식은 2027년 2분기 예상
투자 인사이트: 삼성바이오로직스는 2025년까지 견조한 성장세를 유지하고 있으며, 6공장 가동과 생물보안법 발효가 향후 수주와 매출 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여요. 미국 내 생산거점 확보 계약도 글로벌 경쟁력을 높이는 중요한 요소입니다. 시장 전망도 긍정적이어서, 앞으로의 성장 기대감이 높아지고 있습니다. 다만, 생물보안법 추진이 지연되거나 미발효될 경우 일부 리스크가 존재하는 점은 유의해야 합니다.
삼성전자
투자포인트:
- 2025년 4분기, 전사 영업이익 20조원 기록으로 사상 최대 실적 기대
- 메모리 부문 영업이익 17.9조원, DRAM ASP 30%대 후반 상승 지속 전망
- 2026년 예상 영업이익 26조원, 1Q26 영업이익 25조6천억원으로 전망
- 2025년 예상 영업이익 43,549억원, FY26 영업이익은 전년 대비 약 217% 증가 예상
투자 인사이트: 삼성전자는 2025년 4분기에 역대 최대 실적을 기록하며 강한 실적 모멘텀을 보여주고 있어요. 메모리 부문의 가격 상승과 수요 확대가 실적 개선을 견인하고 있으며, 2026년에도 영업이익이 크게 늘어날 것으로 기대됩니다. 특히, AI 투자 확대와 함께 메모리 가격이 지속 상승하면서 장기적인 성장 가능성도 높아지고 있어요. 이러한 실적 호조는 삼성전자의 경쟁력 회복과 시장 내 위상 강화를 보여주고 있으며, 앞으로도 수익성 개선이 기대됩니다. 다만, BOM 비용 증가와 글로벌 경기 부진 가능성은 잠재적 위험 요소로 남아 있어요. 전반적으로 삼성전자는 반도체 시장 회복과 함께 장기 성장 기대가 높은 종목입니다.
신시웨이
투자포인트:
- 2024년 11월 기준, 매출액 118억 원, 영업이익 24억 원, 순이익 25.1억 원으로 실적이 개선되고 있다.
- 2025년 11월 3일, 아이비케이제17호기업인수목적회사와의 합병으로 코스닥시장에 상장되었다.
- 2023년 11월 3일에 상장한 이후, 2024년 실적이 전년 대비 증가하며 성장세를 보여주고 있다.
- 국내외 정보보안시장 규모가 지속적으로 확대되고 있으며, 2023년 국내 시장은 6조 1,455억 원에 달한다.
투자 인사이트: 신시웨이는 데이터베이스 보안 기술력과 인증을 바탕으로 시장에서 경쟁력을 갖추고 있어요. 2024년 실적이 좋아지고 있으며, 2025년 코스닥 상장으로 성장 동력을 확보했어요. 앞으로 클라우드 보안 시장 확대와 글로벌 진출이 기대되는 기업입니다. 다만, 시장 경쟁과 기술 개발 경쟁이 치열해지고 있어 지속적인 혁신이 중요하겠네요.
에스엠
투자포인트:
- 중국 한한령 해제 기대, 연간 주가 하단 지지 가능성
- 2025년 4분기 매출액 2,905억원, 전년 대비 6.1% 증가 예상
- 2026년 예상 영업이익 194억원, 지속적 성장 전망
- 연결 자회사 실적 성장과 신인 그룹 데뷔로 수익화 기대
투자 인사이트: 에스엠은 중국 한한령 해제 기대와 엑소 컴백 등으로 긍정적인 모멘텀을 보여주고 있어요. 2025년 4분기 매출액은 약 2,905억 원으로 예상되며, 전년 동기 대비 소폭 성장할 것으로 보입니다. 2026년 예상 영업이익은 194억 원으로, 지속적인 성장세를 유지할 전망이에요. 또한, 저연차 IP 수익화와 신인 그룹 데뷔, 연결 자회사 실적 개선이 실적 개선에 기여할 것으로 기대됩니다. 다만, 시장은 2025년 실적이 컨센서스를 약간 하회할 가능성도 고려하고 있으며, 중국 한한령 재부각 시에는 주가 변동성이 커질 수 있어요. 전반적으로 업계 내 경쟁사 실적과 투자심리 변화가 실적과 주가에 영향을 미칠 것으로 보여집니다.
엑셈
투자포인트:
- 2024년 3분기 누적 매출액 378억 원, 전년 동기 대비 8억 원 증가
- 2024년 매출액 612억 원, 전년 대비 13.6% 증가 기록
- 2024년 영업이익 88억 원, 전년 대비 79.8% 증가로 수익성 개선
- 2025년 3분기 영업손실 20억 원, 전년 동기와 동일한 수준 유지
투자 인사이트: 엑셈은 데이터베이스 성능관리 솔루션과 애플리케이션 성능 모니터링 분야에서 국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있어요. 2024년에는 매출과 수익성이 모두 크게 개선되었으며, 시장 성장세도 지속되고 있습니다. 다만, 2025년 3분기에는 일시적인 수익성 악화가 나타났지만, 이는 단기적 요인으로 보이고 장기적인 성장 잠재력은 여전하다고 평가됩니다. 국내 IT 성능 모니터링 시장은 디지털 전환과 AI 기술 접목으로 계속 성장하고 있으며, 엑셈의 기술력과 경쟁 우위는 앞으로도 유지될 것으로 기대됩니다. 글로벌 경기 변동이나 클라우드 전환에 따른 온프레미스 수요 감소 가능성은 리스크 요인으로 작용할 수 있지만, 현재까지는 안정적인 성장 흐름을 보여주고 있어요.
엔씨소프트
투자포인트:
- 2025년 4분기 매출액 3,998억 원, 전년 동기 대비 2% 감소
- 영업이익 4억 원으로 흑자전환, 컨센서스 185억 원 하회
- 11월 19일 아이온2 출시로 신작 매출 기여 기대
- 모바일리니지와 아이온2 매출 비중 증가로 수익성 개선 전망
투자 인사이트: 엔씨소프트는 2025년 4분기 매출이 약 3,998억 원으로 예상되며, 영업이익은 4억 원으로 흑자 전환하는 모습입니다. 특히, 11월에 출시된 아이온2와 앞으로 예정된 리니지클래식, 길드워리포지드의 신작 출시는 시장 점유율 확대와 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 최근 실적은 기대에 못 미치고 있지만, 신작 효과와 모바일리니지의 매출 비중 증가가 중장기 수익성 향상에 도움을 줄 것으로 보여요. 시장에서는 신작 기대감이 높아지고 있으며, 앞으로의 실적 개선 가능성을 주목할 만합니다. 다만, 실적 부진이 지속될 위험도 함께 고려해야 하겠어요.
예스티
투자포인트:
- 2025년 2월, 125매 HPA 글로벌 납품 시작으로 매출 기대
- 2025년 12월, 개발한 HPA 장비 글로벌 반도체기업에 납품 확정
- 2026년 하반기, HPA 장비 추가 납품 예정으로 연내 매출 인식 가능성 높아
- 2026년 반도체장비 매출액, 1,001억 원으로 예상되어 성장 기대
투자 인사이트: 예스티는 2025년부터 HPA(고압어닐링장비) 수주가 본격화되고 있으며, 2월에 첫 장비 출하를 시작했습니다. 특히 125매 HPA 장비가 글로벌 반도체기업에 납품이 확정되어, 연내 매출 인식이 기대되고 있습니다. 2026년 하반기에는 추가 납품이 예정되어 있어, 매출이 더욱 확대될 전망입니다. 또한, 반도체 및 디스플레이 장비 시장에서의 실적 성장 기대감이 높아지고 있으며, 특허소송 대부분이 해소되어 판매 가능성이 높아지고 있습니다. 이러한 기술적 우위와 시장 점유율 확대 기대는 예스티의 경쟁력을 강화하는 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 전반적으로, 예스티는 반도체 및 디스플레이 산업 내 핵심 장비 공급자로서 성장 잠재력을 갖추고 있다고 판단됩니다.
오스테오닉
투자포인트:
- 2025년 4분기 예상 매출액 131억 원, 영업이익 29억 원 기록
- 2025년 연간 매출액 455억 원, 영업이익 94억 원으로 전망
- 2026년부터 해외수출 확대와 영업레버리지 효과 본격화 기대
- 글로벌 의료기기 시장 전체에 긍정적 영향 예상
투자 인사이트: 오스테오닉은 2025년 4분기에 사상 최대 매출과 영업이익을 기록할 것으로 예상되고 있어요. 특히 해외수출 확대가 실적 성장의 핵심 동력으로 작용하며, 2026년부터는 구조적 성장 국면에 진입할 전망입니다. 시장에서는 글로벌 의료기기 업체와의 OEM 파트너십을 바탕으로 수출 물량이 늘어나면서 수익성도 개선될 것으로 기대되고 있어요. 현재 주가수준은 예상 실적 기준으로 P/E 10배로 평가되어 밸류에이션 매력도도 높다고 볼 수 있습니다. 전반적으로 해외수출 확대와 수익성 개선이 지속될 것으로 보여, 글로벌 의료기기 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.
토마토시스템
투자포인트:
- 2025년 12월 예상 매출액 184억원, 영업손실 23억원, 당기순손실 17억원으로 실적 부진이 지속되고 있다.
- 2025년 예상 P/B는 2.4배로 평가받으며, 2023년 매출액은 266억원, 영업이익은 28억원, 지배주주순이익은 33억원이다.
- 2024년 예상 매출액은 216억원으로 감소하고, 영업손실은 34억원으로 적자 전환되어 실적이 부진한 상태이다.
- 2023년 4월 코스닥시장에 상장하였으며, 설립일은 2000년 10월 27일로 오랜 역사를 가지고 있다.
투자 인사이트: 토마토시스템은 AI기술을 내재화하여 디지털전환 시장에서 경쟁력을 갖추고 있지만, 최근 실적 부진이 지속되고 있어요. 2025년 예상 매출은 184억원으로 전망되며, 영업손실도 23억원으로 예상돼 수익성 개선이 필요합니다. 시장에서는 글로벌 IT 서비스와 패키지SW 시장이 성장하고 있지만, 토마토시스템의 실적 부진과 주가 하락이 투자심리를 악화시키고 있어요. 앞으로 신성장동력인 AI와 헬스케어 분야의 성과가 기대되지만, 현재로서는 실적 회복과 수익성 개선이 중요한 관건입니다. 시장 기대치와 실적 간의 괴리가 존재하는 만큼, 신중한 접근이 필요하다고 보여집니다.
하나기술
투자포인트:
- 2025년 공급계약 7건, 총 2,103억원 매출 기대
- 2026년부터 신규 장비 Z-Stacking 매출 인식 예상
- 전환사채 600억원 발행으로 재무구조 개선 기대
- 25년 공급계약은 고객사 요청에 따른 연장 가능성 높아
투자 인사이트: 하나기술은 2025년에 7건의 공급계약을 체결하며 총 2,103억원의 매출이 기대되고 있어요. 특히 2026년부터 신규 장비인 Z-Stacking의 매출 인식이 예상되어 성장 모멘텀을 보여주고 있죠. 또한, 600억원 규모의 전환사채 발행으로 재무구조를 개선하려는 계획이 있어 재무적 안정성을 높이고 있어요. 시장에서는 이 회사의 신규 수주 확대와 해외 진출 기대감이 높아지고 있으며, 실적 턴어라운드와 성장 가능성에 대한 기대가 커지고 있습니다. 다만, 고객사의 Fab 구축 지연이나 수주 연기 가능성은 주의해야 할 부분입니다. 전반적으로 하나기술은 기술력과 시장 기대를 바탕으로 성장 잠재력을 보여주고 있다고 볼 수 있어요.
오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요?
여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다!
[Compliance Note]
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코어16은 본 글에서 소개하는 종목들에 대해 보유 중일 수 있으며, 언제든 매수 또는 매도할 수 있습니다.