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안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.

시장 개요

2024년 하반기 이후 글로벌 경기 회복 기대와 함께 반도체, 배터리, 방산, 엔터테인먼트 등 다양한 섹터에서 성장 모멘텀이 강화되고 있습니다. 친환경 솔루션, 디지털 전환, 글로벌 수주 확대 등 기업별 호재가 시장 전반에 긍정적 영향을 미치고 있으며, 실적 기대감이 시장의 주요 동력으로 작용하고 있습니다.

섹터별 하이라이트

반도체: 수요 회복 기대와 공급 축소로 SK하이닉스의 가격 강세와 실적 호조가 예상되며, 삼성SDI의 배터리 사업 매각 기대와 재무구조 개선이 부각되고 있습니다.

방산: 풍산의 수출 회복과 구리 가격 상승, 한화오션의 잠수함 입찰 기대 등 방산 및 조선업이 수주 확대와 실적 성장의 핵심 동력으로 부상하고 있습니다.

엔터테인먼트: 블랙핑크의 글로벌 투어와 신보 발매, 와이지엔터테인먼트의 콘텐츠 확장으로 실적 가시성과 성장 기대가 높아지고 있습니다.

바이오: 녹십자와 한미약품의 매출 성장과 임상 기대, 에이프릴바이오의 신약 개발 기대가 시장의 관심을 받고 있으며, 글로벌 시장 점유율 확대와 신약 성공 여부가 핵심 변수입니다.

기타: 한온시스템의 재무구조 개선과 신사업 추진, 롯데관광개발의 해외 확장 기대, 산일전기와 테스의 수주 및 실적 개선 기대도 시장 전반의 성장 모멘텀을 뒷받침하고 있습니다.

핵심 포인트

• 글로벌 경기 회복 기대와 함께 반도체, 배터리, 방산, 엔터테인먼트 등 주요 섹터에서 성장 모멘텀이 강화되고 있습니다.
• 기업별 호재와 수주 확대, 신사업 추진이 실적 기대감과 시장 관심을 높이고 있으며, 재무구조 개선도 긍정적 영향을 미치고 있습니다.
• 단기 변동성 및 경쟁 심화, 글로벌 경기 불확실성 등 위험요인도 존재하므로 신중한 투자 전략이 필요합니다.

HD현대마린솔루션

투자포인트:

• 2025년 4분기 매출액 500억 원, 전년 대비 7.9% 증가 전망
• 2025년 4분기 영업이익 927억 원, 전년 대비 40.7% 상승 기대
• 친환경솔루션 FSU 개조공사 본격 매출 반영 예정으로 성장 기대
• 싱가포르 물류창고 오픈(2026년 4월) 이후 추가 수주 기대

투자 인사이트: HD현대마린솔루션은 2025년 4분기에 핵심사업부문 모두에서 견조한 성장세를 보이고 있어요. 특히 친환경 솔루션과 디지털 솔루션 수주잔고가 늘어나면서 실적 기대감이 높아지고 있습니다. 2026년 4월 싱가포르 물류창고 오픈이 예정되어 있어, 이후 추가 수주와 매출 확대가 기대됩니다. 또한, 2025년 예상 영업이익이 3,520억 원으로 강한 성장세를 보여주고 있어, 시장에서도 긍정적인 평가가 이어지고 있어요. 단기적으로는 실적 기대감이 주가에 영향을 미칠 가능성이 높으며, 장기적으로는 친환경 및 디지털 솔루션 시장에서의 경쟁력 강화를 기대할 수 있습니다. 다만, 유가와 환율 변동성, 경쟁 심화는 주의해야 할 위험요소입니다.

HL만도

투자포인트:

• 2025년 예상 EPS 3.8원, P/E 20.4배, 시장 기대감 반영
• 2025년 매출액 9,480억 원, 연평균 성장률 약 25-30% 예상
• 2H26, 2027년 로봇택시 관련 프로젝트 진행 예정
• 로봇택시 사업 성공 여부가 향후 실적에 큰 영향을 미칠 것

투자 인사이트: HL만도는 전기차와 자율주행 시장의 성장 기대감 속에서 미래 성장성이 높게 평가되고 있어요. 2025년에는 EPS가 3.8원으로 예상되며, 매출도 9,480억 원에 달할 전망입니다. 특히 2H26과 2027년에 진행될 로봇택시 관련 프로젝트는 회사의 실적에 중요한 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 시장에서는 이 기업의 기술력 강화와 신사업 추진이 긍정적으로 평가되고 있으며, 장기적으로 시장 점유율 확대와 경쟁력 확보가 기대됩니다. 다만, 기술 실패 가능성과 경쟁사 우위 확보 실패와 같은 위험 요소도 함께 고려해야 합니다.

JYP Ent

투자포인트:

• 2025년 4분기 예상 매출액, 2,042억원으로 전년 대비 2.6% 증가
• 2025년 예상 영업이익, 382억원으로 전년 대비 3.5% 증가
• 북미공연 일정 활발, 해외 팬덤 확대 기대와 실적 레버리지 기대
• 2025년 예상 EPS, 3,938원으로 시장 컨센서스에 부합하는 실적 전망

투자 인사이트: JYP 엔터테인먼트는 북미를 중심으로 한 해외 공연 활동이 활발히 진행되고 있어요. 이로 인해 글로벌 팬덤이 확대되면서 실적에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대됩니다. 2025년 4분기 매출과 영업이익이 각각 2,042억원과 382억원으로 예상되어, 시장 기대치에 부합하는 모습이 보여지고 있어요. 또한, 예상 EPS가 3,938원으로, 수익성도 안정적으로 유지될 전망입니다. 전반적으로 해외 활동 확대와 실적 기대감이 동시에 작용하며, 글로벌 엔터테인먼트 시장에서의 경쟁력 강화가 기대됩니다.

SK하이닉스

투자포인트:

• 2026년 DRAM 가격, 1.08달러/Gb로 전년 대비 8.5% 상승 전망
• 2026년 예상 영업이익, 약 128조원으로 실적 호조 기대
• 2025년 예상 매출액, 약 2295억 원으로 지속 성장 예상
• 수요 회복 기대와 공급 축소로 가격 강세 지속 전망

투자 인사이트: SK하이닉스는 2026년 DRAM 가격이 1.08달러/Gb로 예상되면서 가격 강세가 기대되고 있어요. 이에 따라 영업이익도 약 128조원에 달할 것으로 보여서 실적이 크게 좋아질 전망입니다. 2025년 매출액도 2295억 원으로 계속 성장하는 모습이 기대되고 있죠. 특히, 수요 회복과 공급 축소 계획이 맞물리면서 반도체 시장 전체의 가격이 안정되고 경쟁 구도도 재편될 가능성이 높아 보여요. 이 회사는 DRAM 부문에서 강한 시장 점유율을 유지하며 수익성 개선이 기대되고 있어, 앞으로의 실적 개선이 기대되는 종목입니다.

녹십자

투자포인트:

• 2025년 예상 매출액 1,997억 원, YoY 18.9% 성장 전망
• 2026년 예상 매출액 2,294억 원, YoY 14.9% 증가 예상
• 미국 시장 점유율, 2026년 1.8%에서 2027년 2.8%로 상승 예상
• 2026년 연결 영업이익 966억 원, YoY 45.1% 증가 전망

투자 인사이트: 녹십자는 알리글로의 성장 기대와 대상포진백신 파이프라인의 잠재력으로 주목받고 있어요. 2025년과 2026년의 매출과 이익이 모두 성장할 것으로 예상되며, 특히 미국 시장에서의 점유율 확대가 기업 가치 상승의 핵심 변수로 작용할 전망입니다. 4분기 실적도 기대 이상으로 나타나면서 실적 안정성을 보여주고 있어요. 또한, 혈장분획제제 시장의 성장과 약가 인상 기대가 장기적인 성장 동력을 제공할 것으로 보여집니다. 임상 데이터 발표와 시장 확대 기대가 맞물리면서, 녹십자의 성장 잠재력은 더욱 높아지고 있음을 알 수 있어요. 다만, 경쟁 심화와 규제 승인 지연 가능성은 고려해야 할 위험 요소입니다.

롯데관광개발

투자포인트:

• 2026년 영업이익, 2,112억 원으로 전년 대비 42.9% 증가 전망
• 중국항공편 확대와 호텔 객실 확장 기대, 실적 성장 기대감 고조
• 차입금 수수료 면제 예정으로 금융 비용 절감 및 재무구조 개선 예상
• 2026년 하반기 중 차입금 관련 금융 비용 절감 기대

투자 인사이트: 롯데관광개발은 2026년 영업이익이 2,112억 원으로 예상되면서 전년 대비 큰 폭으로 성장할 것으로 보여요. 특히 중국항공편 확대와 호텔 객실 확장 계획이 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대되고 있죠. 더불어, 차입금 수수료 면제 예정으로 금융 비용이 줄어들면서 재무구조가 개선될 전망이니, 앞으로의 성장 가능성에 관심이 모아지고 있어요. 시장에서도 실적 기대감이 높아지고 있으며, 관련 업계 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 다만, 경쟁 심화나 글로벌 경제 불확실성은 주의해야 할 리스크로 남아 있어요.

산일전기

투자포인트:

• 2025년 4분기 연결 매출액 1,520억 원, 전년 동기 대비 40.2% 증가
• 2025년 4분기 영업이익 494억 원, 전년 동기 대비 46.6% 증가
• 수주잔고는 4,500억 원으로 전년 대비 16% 증가하며 견조한 수요 지속
• 2026년 예상 매출액은 7,061억 원으로 전년 대비 38% 성장 전망

투자 인사이트: 산일전기는 신재생과 데이터센터용 특수변압기 판매가 지속적으로 호조를 보여주고 있어요. 2025년 4분기 실적이 시장 기대치에 부합하며, 수주잔고도 늘어나면서 내년 실적 개선이 기대됩니다. 관세 협의도 순조롭게 진행되고 있어 비용 부담이 완화될 가능성도 높아 보여요. 전체적으로 실적 성장세와 수주 확대가 기대되는 기업입니다.

삼성SDI

투자포인트:

• 2026년 예상 영업이익 12,651억 원으로 재무구조 개선 기대
• 2025년 예상 EPS는 -5,591원으로 적자 전환 가능성 존재
• 2025년 예상 P/E는 184.7배로 시장 기대감이 과도할 수 있음
• 배터리 사업 부문 매각 계획 발표 또는 검토로 시장 기대감 형성

투자 인사이트: 삼성SDI는 배터리 사업 부문 매각 기대와 함께 2026년 예상 영업이익이 12,651억 원으로 전망되면서 재무구조 개선이 기대되고 있어요. 하지만 2025년 예상 EPS는 -5,591원으로 적자 전환 가능성이 높아 시장의 기대와 차이가 클 수 있습니다. 또한, P/E가 184.7배로 매우 높아 투자자들이 기대하는 성장 기대감이 과도할 수 있다는 점도 고려해야 해요. 배터리 사업 매각 관련 기대감이 주가에 영향을 미칠 수 있지만, 실적 부진이나 매각 실패 위험도 함께 존재하니 신중한 접근이 필요하겠어요. 시장 반응은 단기적으로 변동성이 크고, 실적 발표 후 중기적 영향을 지켜볼 필요가 있습니다. 전반적으로 재무구조 개선 기대와 기대감이 시장에 영향을 주고 있지만, 실적 부진 가능성도 함께 고려해야 하는 종목입니다.

삼성중공업

투자포인트:

• 2026년 상반기 내 최종계약 기대, FLNG 프로젝트 진행 예정
• 2025년 4분기 매출액 2조 8,194억 원, 영업이익 2,728억 원 기록
• 2026년 영업이익 예상치 약 13조 6600억 원으로 큰 성장 전망
• 미국과의 협력 확대와 FLNG 수주 기대가 중기 성장 모멘텀

투자 인사이트: 삼성중공업은 2025년 4분기에 매출액이 약 2조 8,200억 원, 영업이익이 2,728억 원으로 집계되었어요. 앞으로 2026년 상반기 내에 FLNG 프로젝트의 최종계약이 기대되고 있어, 이로 인해 회사의 성장세가 더욱 가속화될 전망입니다. 특히 미국과의 협력 관계가 강화되면서 관련 프로젝트 수주가 늘어날 가능성도 높아지고 있어요. 해양사업 부문이 지속적으로 성장할 것으로 보여, 앞으로의 실적 개선이 기대됩니다. 다만, 계약 지연이나 경쟁 심화와 같은 위험 요소도 염두에 두어야 하겠어요.

삼양엔씨켐

투자포인트:

• 2025년 매출액 1,235억 원, YoY 11.7% 성장 전망
• 2026년 매출액 1,480억 원, YoY 20.2% 증가 예상
• 2024년 영업이익률 9.7%, 2025년 14.5%로 상승 기대
• EUV용 폴리머 및 PAG 개발 성공으로 수익성 확대 기대

투자 인사이트: 삼양엔씨켐은 반도체 노광공정용 포토레지스트 원료를 생산하는 화학기업으로, 2025년과 2026년에 각각 매출액이 크게 늘어날 것으로 예상돼요. 특히 EUV(극자외선)용 폴리머와 PAG 개발 성공이 수익성 향상에 큰 도움을 줄 것으로 보여집니다. CAPA 확장 계획도 진행 중이라 연간 생산능력이 기존보다 크게 늘어나면서 시장 수요에 대응할 수 있게 될 전망이에요. 또한, 일본의 수출 규제 가능성으로 중국 내 일본산 소재 대체 기대감도 높아지고 있어, 시장 점유율 확대가 기대됩니다. 이 기업은 반도체 소재 산업 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여, 앞으로의 성장 가능성이 주목됩니다.

에이프릴바이오

투자포인트:

• 2025년 2분기 예정인 APB-R3 IL-18 임상 진행으로 신약 개발 기대감 높음
• 2026년 1월 19일 기준 주가 48,050원, KOSDAQ P/E 968.36배로 시장 기대 반영
• 글로벌 경쟁사와의 임상 성공 시 시장 점유율 확대 가능성 존재
• 제약/바이오 섹터 평균 P/E가 높아 성장 기대감이 시장에 반영된 상태

투자 인사이트: 에이프릴바이오는 바이오 신약 개발을 목표로 하는 기업으로, 특히 2025년 2분기에 예정된 IL-18 억제제 임상 진행이 주목받고 있어요. 시장에서는 이 임상이 성공한다면 글로벌 경쟁력을 갖출 수 있다는 기대감이 높아지고 있습니다. 현재 주가는 상당히 높게 형성되어 있는데, 이는 시장이 미래 성장 가능성을 반영한 결과라고 볼 수 있어요. 다만, 임상 실패 또는 지연 위험도 존재하니 신중한 관점이 필요하겠네요. 앞으로 추가 임상 결과와 신약 개발 성과에 따라 기업의 성장 잠재력이 더욱 드러날 것으로 기대됩니다.

와이지엔터테인먼트

투자포인트:

• 2026년 예상 영업이익은 79억원으로 시장 컨센서스(26억원)를 소폭 하회하며, 4Q25 예상 영업이익은 221억원으로 전년 동기 대비 2,116.6% 증가
• 2025년 4분기 예상 매출액은 1,617억원으로 전년 동기 대비 55.3% 증가, 영업이익은 221억원으로 전년 동기 대비 2,116.6% 증가
• 2026년 지배주주순이익은 73.1억원으로 예상되며, 2025년 대비 실적 가시성 개선 구간에 진입
• 블랙핑크 미니 3집 발매(2026년 2월 27일)와 블랙핑크, 베이비몬스터, 트레저 아시아투어 등 주요 콘텐츠 활동이 예정되어 있어 실적 성장 기대감이 높아지고 있음

투자 인사이트: 와이지엔터테인먼트는 2026년 실적 가시성 개선이 기대되면서 시장의 관심이 높아지고 있어요. 특히 블랙핑크의 신보 발매와 글로벌 투어 일정이 확정되면서 앞으로의 성장 모멘텀으로 작용할 전망입니다. 2025년 4분기에는 매출과 영업이익이 큰 폭으로 증가했고, 2026년에도 콘텐츠 활동 확대와 실적 안정세가 기대됩니다. 다만, 콘텐츠 제작비용 증가와 글로벌 시장의 불확실성은 리스크로 작용할 수 있어요. 전반적으로 실적 기대감과 글로벌 인지도 확산이 긍정적 신호로 보여집니다.

카카오

투자포인트:

• 2025년 예상 매출액은 8,094.6십억원으로 전년 대비 약 7.4% 증가 전망
• 2025년 영업이익은 673십억원으로 예상되며, 영업이익률은 8.3%에 달할 것으로 보임
• 2026년 1월 예상 발표에서 ‘카나나인카카오톡’과 ‘카나나서치’ 서비스 런칭 예정
• 2025년 ‘ChatGPT for Kakao’ 도입 초기 성과 발표 후 AI 서비스 확장 기대

투자 인사이트: 카카오가 2025년에 AI 서비스 확장과 구조개선 성과를 보여주고 있어요. 특히, 2026년 1월에 예정된 ‘카나나인카카오톡’과 ‘카나나서치’의 런칭이 기대를 모으고 있죠. 이번 실적 전망에 따르면, 매출과 영업이익 모두 성장세를 보이고 있어, AI 기반 서비스가 회사의 핵심 성장 동력으로 자리 잡고 있음을 알 수 있어요. 시장에서도 카카오의 AI 도입 기대감이 높아지고 있으며, 장기적으로 AI 확장과 구조개선이 지속될 것으로 보여서 긍정적인 전망이 이어지고 있답니다. 다만, 경쟁 심화와 기술 미흡 시 성장 둔화 가능성은 염두에 두어야겠어요.

테스

투자포인트:

• 2026년 1분기 영업이익, 전분기 대비 41% 증가 예상(179억 원)
• 2026년 매출액, 4008억 원으로 연간 20% 성장 기대
• 2025년 4분기 영업이익, 127억 원으로 시장 컨센서스보다 낮게 예상되나 일회성 비용 반영 때문
• 삼성전자 평택4공장과 SK하이닉스 NAND 공정전환 투자 기대가 성장 모멘텀으로 작용

투자 인사이트: 테스는 2026년 실적이 점차 개선될 것으로 보여요. 1분기 영업이익이 전분기보다 크게 늘어날 전망이고, 연간 매출도 20% 가까이 성장할 것으로 기대됩니다. 2025년 4분기에는 일회성 비용 반영으로 실적이 일시적으로 부진할 수 있지만, 중장기적으로는 반도체 업황 회복과 대형 고객사의 투자 확대에 힘입어 성장세를 유지할 것으로 보여집니다. 또한, 삼성전자와 SK하이닉스의 NAND 공정전환 투자 기대가 업황 개선에 긍정적 영향을 미치고 있어요. 시장에서는 반도체 장비 수요 회복 기대와 함께 업황 회복에 따른 수주 모멘텀 유지가 기대되고 있습니다. 다만, 단기 실적 부진 가능성도 염두에 두어야 하겠어요.

풍산

투자포인트:

• 2025년 방산 수출 회복 기대, 내수 및 수출 성장 전망
• 구리(원재료) 가격은 2025년 매 분기 상승, 1Q26에도 지속
• 구리 가격 상승은 공급 부족에서 기인하며, 가격 강세 유지 예상
• 2025년 예상 영업이익은 317억 원으로 전망됨

투자 인사이트: 풍산은 2025년 방산 부문의 수출 회복 기대가 크고, 구리 가격이 꾸준히 상승하는 점이 매력적이에요. 특히 구리 가격은 2025년 한 해 동안 분기별로 상승했고, 1분기에도 그 흐름이 이어지고 있어 원자재 비용 부담이 늘어날 것으로 보여요. 공급 부족이 가격 상승의 주요 원인인 만큼, 원가 인상 효과가 기대됩니다. 또한, 방산 수출이 내수와 함께 성장하면서 실적 개선이 예상되는데, 이는 시장의 긍정적인 기대를 받고 있어요. 다만, 구리 가격이 급락하거나 공급 과잉이 발생하면 수익성에 영향을 줄 수 있으니 주의가 필요하겠네요.

한미약품

투자포인트:

• 2025년 4분기, 연결 매출액 4,255억 원, YoY +21% 예상
• 2025년 4분기 영업이익 693억 원, YoY +128% 전망
• 2026년 임상 결과 3건 발표 예정, 하반기 국내 에페글레나타이드 출시 기대
• MSD에 L/O한 MASH 치료제의 P2b 임상은 12월 29일 종료, 결과 기대

투자 인사이트: 한미약품은 2025년 하반기까지 임상 결과와 신약 출시 기대가 동시에 진행되고 있어요. 특히, 4분기 실적이 시장 기대치를 크게 웃돌 것으로 보여 수익성 개선이 기대됩니다. 임상 성공 시 추가 계약이나 라이선스 아웃 가능성도 높아, 앞으로의 성장 모멘텀으로 작용할 것으로 보입니다. 또한, 국내 신약 출시와 글로벌 협력 강화가 기대되면서, 회사의 성장 잠재력이 충분히 확보되고 있다고 할 수 있겠네요. 다만, 임상 실패나 승인 지연 시 수익성에 영향을 줄 수 있는 위험도 함께 고려해야 합니다.

한온시스템

투자포인트:

• 2025년 4분기 예상 매출액 2조 6,500억 원, 영업이익 902억 원으로 시장 기대치 상회
• 2025년 12월 30일 유상증자 완료 후 총 9,834억 원의 현금 납입 및 부채상환 예정
• 유상증자 후 부채비율이 246%에서 170% 미만으로 개선될 것으로 기대
• 신사업 추진과 재무구조 개선 기대감으로 기업가치 재평가 가능성 높아

투자 인사이트: 한온시스템은 2025년 4분기에 예상 실적이 시장 기대를 뛰어넘으며 실적 턴어라운드 기대를 받고 있어요. 특히, 유상증자 이후 부채비율이 크게 낮아지고 재무 안정성이 강화될 전망이어서, 앞으로의 성장 모멘텀으로 작용할 수 있겠네요. 신사업과 재무구조 개선 기대감이 투자자들의 관심을 끌고 있으며, 저평가 구간에 위치해 있어 향후 기업 가치 재평가가 기대됩니다. 다만, 유상증자 인수물량에 따른 단기 주가 하락 압력은 주의가 필요하겠어요. 전반적으로 재무 안정성과 성장 잠재력을 동시에 갖춘 기업으로 평가할 수 있습니다.

한화오션

투자포인트:

• 2026년 3월 캐나다 잠수함 최종입찰 예정으로 수주 기대감 높아져
• 2025년 4분기 영업이익 3,517억 원, 전년 동기 대비 108.1% 증가
• 2026년 매출액 14조4,294억 원, 전년 대비 11.0% 성장 전망
• 상선 부문 신조수주 기대, 지난해 선박 수주량 52척과 약 12조원 수주 기록

투자 인사이트: 한화오션은 2026년 3월 캐나다 잠수함사업 최종입찰이 예정되어 있어 수주 모멘텀이 기대되고 있어요. 2025년 4분기 영업이익이 3,517억 원으로 전년 동기 대비 크게 늘었고, 연간 매출도 14조4,294억 원으로 전망되고 있답니다. 특히, 상선 부문에서는 신조수주가 계속 호조를 보여주고 있어요. LNG운반선 매출 비중이 높아 수익성 개선이 기대되고, 해외 함정사업 확대도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 다만, 글로벌 경기 둔화와 경쟁 심화 가능성은 염두에 두어야겠어요. 전반적으로 특수선사업의 성과와 수주 확대 기대가 크기 때문에 앞으로의 실적 개선이 기대됩니다.

오늘의 시장 분석 및 주요 종목 업데이트, 잘 살펴보셨나요?

여러분의 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바랍니다. 다음에도 유익한 정보로 찾아뵙겠습니다!

[Compliance Note]

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