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안녕하세요. 셀스마트 인디입니다. 오늘의 종목 분석입니다.

시장 개요

2024년 이후 글로벌 경기 회복과 산업별 수요 증가에 힘입어, 주요 기업들의 실적 개선과 성장 기대가 지속되고 있습니다. 특히 반도체, 방산, 신재생에너지, 디지털 헬스케어 등 첨단 산업에서 강한 성장 모멘텀이 형성되고 있으며, 일부 기업은 신사업 확장과 글로벌 수주 확대를 통해 장기적 성장 기반을 다지고 있습니다.

섹터별 하이라이트

반도체: 삼성전자는 NAND 가격 상승과 스마트폰 시장 점유율 확대 기대에 힘입어 2026년 실적 호조가 예상됩니다. 파크시스템스는 반도체 장비 수요 증가와 기술 고도화로 성장세를 지속할 전망입니다.

방산: 한화에어로스페이스는 유럽·중동 수출 확대와 수주잔고 확보로 견고한 성장세를 기대하며, 한중엔시에스는 친환경 에너지와 기술 개발을 통해 시장 내 경쟁력을 강화하고 있습니다.

에너지·환경: SK가스는 LNG 벙커링 및 트레이딩 기반 확충으로 2026년 실적 안정화와 성장 기대가 높으며, 산일전기는 신재생에너지 부문 확장과 데이터센터 사업 확대를 추진 중입니다.

디지털 헬스케어·IT: 대웅제약은 디지털 헬스케어 부문 성장과 신사업 확장 기대, 코난테크놀로지는 AI 신사업과 방위산업 진출로 장기 성장 잠재력을 갖추고 있습니다.

소비재·패션: 한섬은 글로벌 패션 시장 진출과 브랜드 가치 상승으로 회복세를 보이고 있으며, 크래프톤은 신작 기대와 자사주 취득으로 주가 상승 여력을 내포하고 있습니다.

기타: 미래에셋증권은 Space X와 xAI의 합병으로 글로벌 기업가치 상승 기대, 제주항공은 국제선 회복과 여객운임 상승으로 실적 개선이 기대됩니다.

핵심 포인트

• 글로벌 경기 회복과 산업별 수요 증가로 인해, 첨단 산업과 방산, 에너지 분야에서 강한 성장 기대가 지속되고 있습니다.
• 대형 기업들은 신사업 확장, 글로벌 수주 확대, 기술 고도화를 통해 장기적 성장 기반을 강화하고 있으며, 일부 기업은 저평가 구간에서 재평가 기대가 높아지고 있습니다.
• 단기적 리스크 요인인 환율 변동, 경쟁 심화, 원자재 가격 상승 등은 존재하지만, 전반적으로 시장의 성장 모멘텀은 견고하게 유지되고 있습니다.

GKL

투자포인트:

• 2026년 4분기 매출액, 전년 동기 대비 2.9% 감소한 1028억 원 기록
• 2026년 영업이익, 30% 증가하여 685억 원 예상
• 2025년 예상 영업이익은 53억 원에서 2026년 64억 원으로 상승 전망
• 중국Mass 드랍액은 1월에 26.3% yoy 성장, 74% 회복(2019년 대비)

투자 인사이트: GKL은 중국 시장 회복 기대와 인바운드 확대 전망이 존재하는 가운데, 2026년 영업이익이 크게 증가할 것으로 예상되고 있어요. 그러나 최근 4분기 실적은 기대에 못 미치는 부진한 결과를 보여주었고, 시장에서는 실적 부진과 비용 상승 우려가 지속되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 중국Mass 드랍액의 성장과 춘절 연휴 효과 기대는 장기적인 모멘텀으로 작용할 수 있어요. 현재 주가는 13,160원으로, 시장의 기대와는 달리 실적 부진이 반영된 모습입니다. 앞으로 중국시장 회복과 인바운드 확대가 지속된다면, 긍정적인 방향으로 전환될 가능성도 열려 있어 보여요.

HD한국조선해양

투자포인트:

• 2025년 영업이익 3,992.9억원, 컨센서스 하회하였으나 2026년 예상 5,384.3억원으로 성장 기대
• 2026년 수주가이던스 268.4억달러 제시, HD현대중공업 204.2억달러, HD현대삼호 50.5억달러, HD한국조선해양 13.7억달러로 수주목표 증대
• 2026년 기말 DPS는 9,100원으로 결정되어 있으며, 수주 확대와 실적 안정화 기대
• 2026년 예상 매출액은 약 33조원으로 성장 전망, 수주잔고 유지와 LNG선 발주 재개 기대

투자 인사이트: HD한국조선해양은 2025년 실적이 일회성 비용에도 불구하고 양호한 수준을 보여주고 있어요. 2026년에는 수주가이던스가 크게 증가하며, 시장의 기대감이 높아지고 있습니다. 특히, 2026년 예상 매출액이 약 33조원에 달할 것으로 보여서, 앞으로의 성장 가능성이 기대됩니다. 다만, 환율 변동이나 원자재 가격 상승 같은 위험 요소도 존재하니, 장기적인 관점에서 지켜볼 필요가 있어요. 전체적으로 수주 확대와 실적 안정이 기대되는 기업입니다.

HD현대마린엔진

투자포인트:

• 2025년 매출액, 전년 대비 218.1억 원 증가한 409.5억 원 기록
• 2025년 영업이익, 71.3억 원에서 143.3억 원으로 두 배 이상 성장
• 2026년 목표 매출액 5,971억 원 제시, 엔진 납기 증가와 고가품 전환 예상
• 4분기 영업이익 279억 원으로 전 분기 대비 37.4% 상승

투자 인사이트: HD현대마린엔진은 최근 실적이 빠르게 개선되고 있어요. 2025년에는 매출과 영업이익 모두 큰 폭으로 늘었고, 2026년 목표도 매우 높게 잡혀 있어 기대를 모으고 있죠. 특히 4분기 영업이익이 컨센서스를 뛰어넘으며 수익성 향상이 뚜렷하게 나타나고 있어요. 환율 상승과 제품 믹스 개선이 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 앞으로 수주 확대와 시장 점유율 상승이 기대됩니다. 시장에서도 이 회사의 성장 가능성을 높게 보고 있으며, 장기적으로도 수익성 개선과 경쟁력 강화를 기대할 수 있겠네요.

HD현대중공업

투자포인트:

• 2026년 예상 영업이익, 3조 3,158억 원으로 전년 대비 63% 증가 전망
• 2025년 영업이익률, 11.6%로 예상되며, 수주잔고와 미국 함정사업 기대감 반영
• 2024년 대비 2025년 영업이익은 약 188.9% 증가 예상, 4분기 매출 5조 1,931억 원 기록
• 2026년 예상 매출액, 23조 7,700억 원으로 전년 대비 약 35% 성장 기대

투자 인사이트: HD현대중공업은 2025년과 2026년에 걸쳐 실적이 크게 개선될 것으로 기대되고 있어요. 특히, 미국향 LNG선 수주와 생산성 향상이 실적 성장의 핵심 동력으로 작용하고 있으며, 수주잔고도 꾸준히 늘어나고 있습니다. 지난해 HD현대미포와의 합병으로 방산 부문 확장도 추진 중이어서, 장기적으로 글로벌 경쟁력 강화가 기대됩니다. 다만, 환율 변동성과 중국 LNGC 공급 확대에 따른 경쟁 심화는 주의가 필요하겠어요. 전반적으로 안정적 성장세를 보여주고 있어, 향후 실적과 시장 기대치가 지속해서 높아질 가능성이 높다고 볼 수 있습니다.

SK가스

투자포인트:

• 2026년 예상 매출액 8조 200억원, 영업이익 4,741억원으로 전망
• 2026년 LNG 벙커링 및 트레이딩 기반 확충 기대
• 2026년 실적 안정화와 재무구조 개선이 예상됨
• 2027년 LNG 사업 본격 가동과 신사업 추진 계획 발표 예정

투자 인사이트: SK가스는 2026년에 매출액이 약 8조 200억원, 영업이익이 4,741억원으로 예상되면서 실적이 안정될 것으로 보여요. 특히, 유가 안정화와 자산 유동화 덕분에 재무구조가 개선될 전망이니, 기업의 재무 건전성이 좋아질 것으로 기대됩니다. 또, 내실을 다지는 가운데 LNG 벙커링과 트레이딩 분야의 성장 기대감도 높아지고 있어요. 2027년에는 LNG 사업이 본격 가동되면서 추가 성장 동력도 마련될 것으로 보여, 앞으로의 실적 개선이 기대됩니다. 시장에서는 SK가스의 재무개선과 성장 잠재력을 긍정적으로 평가하고 있으며, 이러한 기대감이 기업의 신뢰도를 높이고 있습니다.

SK네트웍스

투자포인트:

• 2025년 4분기 영업이익, 전년 동기 대비 87.9% 감소하여 44억원 기록
• 2026년 예상 영업이익, 114.7억원으로 신사업 인수 효과와 신제품 출시 기대
• 2026년 PER 18.3배, PBR 0.5배로 저평가 구간에 위치하여 가치 매력 존재
• 2026년 2분기 신제품 출시 예정으로 비용 절감 및 수익성 회복 기대

투자 인사이트: SK네트웍스는 최근 4분기 실적이 신제품 출시 비용 부담으로 인해 큰 폭으로 감소했어요. 하지만 2026년에는 신사업 인수와 신제품 출시 효과로 수익성이 점차 개선될 전망입니다. 현재 PER은 18.3배로 저평가 구간에 있으며, 시장은 신사업과 비용 절감 기대를 반영하며 긍정적인 흐름을 기대하고 있어요. 단기 실적 부진은 있지만, 장기적으로는 안정적인 성장과 수익성 회복이 기대되는 종목입니다. 투자자들은 신제품 출시와 인수 효과를 주목하며, 시장의 기대감이 점차 높아지고 있는 모습입니다.

SK이터닉스

투자포인트:

• 2025년 예상 영업이익, 71.1억 원으로 전년 대비 33.5억 원 증가
• 2025년 예상 매출액, 530.7억 원으로 전년 대비 134.3억 원 증가
• 2025년 4분기 영업이익, 412억 원으로 전년 동기 대비 63.7% 증가
• 풍력·태양광·연료전지 프로젝트 수주 확대, 실적 견인 기대

투자 인사이트: SK이터닉스는 2025년에 예상 영업이익이 71.1억 원으로 전망되면서 전년보다 크게 성장할 것으로 보여요. 특히 4분기 실적은 412억 원으로 시장 기대치에 부합했고, 수주 확대와 신사업 추진이 실적에 긍정적인 영향을 미치고 있어요. 풍력, 태양광, 연료전지 분야의 프로젝트 확대는 관련 산업의 경쟁력을 높이고 시장 점유율을 늘릴 수 있는 좋은 기회로 보입니다. 이러한 성장 기대감은 시장에서도 지속적으로 유지되고 있으며, 장기적으로 고마진 사업으로의 전환이 기대되고 있어요. 다만, 프로젝트 지연이나 수주 실패와 같은 위험 요소도 함께 고려해야 합니다.

iM금융지주

투자포인트:

• 2025년 연결순이익, 4,439억 원으로 전년 대비 107% 증가
• 2025년 주당배당금, 700원으로 전년 대비 40% 상승
• 자기주식 소각으로 유통주식수 약 5% 감소 기대
• 2025년 그룹NIM 1.95% 유지하며 수익성 안정화

투자 인사이트: iM금융지주는 2025년에 실적이 크게 개선되면서 주주환원 정책도 강화되고 있어요. 연결순이익이 4,439억 원으로 전년보다 두 배 이상 늘었고, 배당금도 700원으로 높아졌어요. 특히 자기주식을 소각하면서 유통주식수도 줄어들어 주가에 긍정적인 영향을 줄 가능성이 높아 보여요. 앞으로 2026년에도 실적이 추가로 개선될 전망이기 때문에, 안정적인 수익성과 배당 정책이 투자자에게 매력적일 수 있겠네요. 다만, 시장의 변동성과 글로벌 금융시장의 불확실성은 항상 염두에 두어야 할 부분입니다.

대우건설

투자포인트:

• 2026년 영업이익, 6,394억 원으로 흑자전환 기대
• 2025년 예상 매출액, 8조 75억 원으로 점진적 회복 전망
• 체코 두코바니 원전 수주 계약, 약 26조원 기대
• 원전수주파이프라인 확대와 해외 수주 기대감이 성장 모멘텀

투자 인사이트: 대우건설은 최근 4분기 영업이익이 적자 전환되었지만, 2026년에는 흑자전환이 예상되어 실적 개선 기대가 높아지고 있어요. 특히 해외 원전사업 확대와 체코 원전 수주 계약 기대감이 실적과 성장 전망을 뒷받침하고 있습니다. 다만, 2025년에는 대규모 적자가 발생했으며, 비용 반영으로 인한 단기 실적 부진이 지속될 가능성도 존재합니다. 그럼에도 불구하고, 원전 수주 기대와 신규 수주 목표(18조원)가 실적 개선의 핵심 동력으로 작용할 것으로 보여요. 앞으로 해외 원전 수주 확대와 비용 절감 노력이 병행된다면, 중장기적으로 재무구조 개선과 성장세 회복이 기대됩니다. 시장은 원전 기대감과 실적 회복 기대를 동시에 고려하며, 관련 산업 전반에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보입니다.

대웅제약

투자포인트:

• 2026년 디지털헬스케어 부문 매출액, 1,250억 원으로 YoY +145.4% 기록 예상
• 2025년 4분기 연결 매출액 3,971억 원, 영업이익 434억 원으로 각각 YoY +7.95%, +12.1% 증가
• 2026년 연결 매출액은 1조 9,406억 원, 영업이익은 2,206억 원으로 전망되어 성장 지속 기대
• 2026년 예상 EPS는 14,944원으로, 실적 호조와 수익성 개선 기대

투자 인사이트: 대웅제약은 디지털 헬스케어 사업으로의 전환이 가속화되면서 실적이 크게 좋아지고 있어요. 2026년에는 매출액이 약 1조 9,406억 원까지 늘어나고, 영업이익도 2,206억 원에 달할 전망입니다. 특히 2026년 디지털 헬스케어 부문 매출이 1,250억 원으로 예상되어, YoY로 145.4%나 성장할 것으로 보여요. 4분기 실적도 견고했고, 수출 확대와 병상수 목표 달성 등으로 장기 성장 모멘텀을 확보하고 있어 기대가 큽니다. 다만, 미국 파트너사의 가이던스 하향 조정 가능성과 경쟁 심화는 주의해야 할 변수입니다. 전반적으로 실적 호조와 성장 기대가 높아, 앞으로의 성과를 지켜보는 것이 좋겠어요.

데브시스터즈

투자포인트:

• 2026년 2분기, 오븐스매시와 쿠키런 키우기 신작 기대 매출 각각 419억 원과 315억 원 예상
• 2025년 예상 영업이익은 6억 원, 영업이익률은 0.7%로 낮은 수준이지만 성장 잠재력 존재
• 쿠키런 IP는 2009년 출시 이후 누적 3억 이용자와 10억 달러 매출 기록, IP 경쟁력 확보
• 하반기 쿠키런 키우기 신작 출시 예정으로 IP 가치와 매출 증대 기대

투자 인사이트: 데브시스터즈는 강력한 IP인 쿠키런을 바탕으로 경쟁이 치열한 시장에서도 성장 가능성을 보여주고 있어요. 2026년 하반기 신작 출시와 함께 IP 가치가 높아질 것으로 기대되고, 실적은 아직 낮지만 앞으로의 신작 성공 여부에 따라 성장 모멘텀이 형성될 수 있답니다. 시장에서는 단기적으로 실적 부진이 있지만, IP 경쟁력과 신작 기대감이 긍정적인 영향을 줄 것으로 보여요. 따라서, 쿠키런 IP의 지속적인 확장과 신작 출시가 중요한 포인트입니다.

미래에셋증권

투자포인트:

• 2025년 4분기 지배주주순이익, 5,773억 원으로 컨센서스 3,890억 원 대비 48.4% 상회
• 2025년 연결기준 세전이익, 2조 800억 원으로 사상 최대 기록 달성
• 2026년 지배주주순이익, 2조 3000억 원 예상하며 연평균 성장세 유지 기대
• Space X와 xAI 합병 완료(지난 2월 3일), 기업가치 1조2500억달러로 평가

투자 인사이트: 미래에셋증권은 최근 중요한 이벤트인 Space X와 xAI의 합병을 성공적으로 마무리하며 기업가치가 크게 평가받고 있어요. 2025년 실적도 매우 양호해서, 4분기 지배주주순이익이 컨센서스를 크게 뛰어넘었고, 연간 세전이익 역시 사상 최대를 기록했어요. 앞으로도 2026년까지 수익성 개선과 시장 점유율 확대가 기대되며, 해외법인 성장과 디지털 자산 전략도 활발히 추진되고 있어요. 이러한 실적과 전략적 움직임은 글로벌 금융시장과 관련 산업에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 전체적으로 강한 성장세와 기업가치 상승 기대감이 높아지고 있어 투자자들의 관심이 지속될 것으로 보입니다.

비에이치

투자포인트:

• 2026년 북미폴더블폰 출하량, 연간 600만대에서 1,400만대로 예상
• 폴더블아이폰향 FPCB 매출액, 2025년 210억→2026년 600억으로 성장 전망
• 2026년 폴더블아이폰 출하량, 700만대에서 1,800만대로 예상하며 시장 점유율 확대 기대
• 2026년 예상 EPS, 2,359원으로 산정하며 PER 8.5배 적용 목표

투자 인사이트: 비에이치는 북미 폴더블폰 시장의 성장 기대감이 크고, 관련 매출이 2025년보다 2026년에 크게 늘어날 것으로 보여요. 특히 폴더블아이폰향 FPCB 매출이 2025년 210억 원에서 2026년 600억 원으로 증가하며 실적 개선이 기대됩니다. 또, 2026년 예상 EPS가 2,359원으로 산출되어, 현재 주가 대비 성장 잠재력이 높다고 볼 수 있어요. 시장에서는 저평가된 상태로 평가받고 있으며, 폴더블 디스플레이 시장의 확대와 함께 장기적인 성장세를 기대할 수 있답니다. 다만 글로벌 공급망 충격이나 경쟁사 시장 점유율 확대 가능성은 주의해야 할 포인트입니다.

산일전기

투자포인트:

• 2025년 신재생부문 매출액, 828억원으로 전년 대비 130.0% 증가
• 2025년 예상 영업이익, 181억원으로 성장세 지속 전망
• 2026년 데이터센터 ITEM 확장 계획 발표, 수주확대 기대감 형성
• 2025년 신규수주, 1,767억원으로 전년 대비 43.6% 증가

투자 인사이트: 산일전기는 신재생에너지 부문에서 매출액이 828억원으로 전년 대비 130.0% 증가하며 성장세를 보여주고 있어요. 특히, 2025년 예상 영업이익이 181억원으로 전망되어 수익성도 꾸준히 개선되고 있답니다. 2026년에는 데이터센터 사업 확장 계획이 발표되어, 수주가 더욱 늘어날 것으로 기대되고 있어요. 이러한 사업 확장과 수주 확대 기대는 시장에서 긍정적인 신호로 받아들여지고 있으며, 앞으로의 성장 가능성도 높아 보여요. 다만, 수주 실패나 경쟁 심화 가능성은 항상 염두에 두어야 할 부분입니다.

삼성전자

투자포인트:

• 2026년 비메모리 부문 매출액 30.1조원, YoY 18% 증가 전망
• 2026년 영업적자 3.6조원에서 2027년 매출액 36.4조원, YoY 21% 성장 기대
• NAND 가격 상승과 HBM 양산 본격화가 실적 개선의 핵심 모멘텀
• Exynos 2700의 갤럭시 S27 내 점유율이 50%까지 확대될 전망

투자 인사이트: 삼성전자는 2026년 비메모리 부문의 실적이 크게 개선될 것으로 기대되고 있어요. 특히 NAND 가격이 지난해보다 105% 급등할 것으로 예상되면서, 반도체 부문의 수익성 회복이 기대됩니다. 또한, Exynos 2700 칩셋이 갤럭시 S27에 점유율이 높아지면서 스마트폰 반도체 시장에서도 강한 경쟁력을 보여줄 것으로 보여요. 이러한 실적 기대감은 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높아 보입니다. 다만, 글로벌 공급망 불확실성과 경쟁 심화는 리스크 요인으로 작용할 수 있어요. 전반적으로 반도체 산업의 전반적 호황 기대와 함께, 삼성전자의 실적 개선이 지속될 것으로 보여 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다.

세아베스틸지주

투자포인트:

• 2026년 연간 매출액 3조8,989억 원 예상으로 성장 기대
• 2026년 영업이익 1,717억 원 예상, YoY 67.7% 증가 전망
• 2026년 가동 예정인 미국 자회사 SST와 우주항공 수요 증가 기대
• 2025년 예상 EPS는 3,393원, 2026년 EPS는 7,895원으로 강한 성장 예상

투자 인사이트: 세아베스틸지주는 2026년까지 매출과 영업이익이 모두 크게 증가할 것으로 기대되고 있어요. 특히 미국 자회사 SST의 가동과 우주항공 산업의 수요 확대가 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 2025년 4분기 실적은 일시적 부진을 기록했지만, 전반적으로 회복세를 기대할 수 있어요. 시장에서는 일시적 부진을 일시적인 현상으로 보고 있으며, 앞으로 실적 정상화와 성장세가 지속될 것으로 보입니다. 수익성 개선과 시장점유율 확대 가능성도 함께 기대되고 있어요. 다만, 일회성 비용 발생 등 일부 위험요인도 존재하지만, 전반적인 전망은 긍정적입니다.

스카이라이프

투자포인트:

• 2025년 4분기 별도 매출 1,700억 원, 전년 동기 대비 2% 감소 예상
• 2025년 영업손실 63억 원으로 적자 지속, 비용 부담이 실적에 영향
• 2026년 영업이익 480억 원으로 전년 대비 27% 증가 전망
• 2027년 영업이익 560억 원으로 17% 성장 기대, 수익성 회복 예상

투자 인사이트: 스카이라이프는 2025년 하반기에 ipit TV 관련 비용 부담이 지속되면서 일시적인 실적 부진이 예상됩니다. 하지만 2026년부터는 신규 사업인 ipit TV의 가입자 증가와 비용 절감 효과가 나타나면서 영업이익이 크게 개선될 것으로 기대됩니다. 특히 2027년에는 수익성이 본격적으로 회복되어, 장기적으로는 시장 점유율 확대와 함께 긍정적인 성장세를 보여줄 가능성이 높아 보여요. 현재의 실적 부진은 일시적인 구간으로 보이며, 신사업의 성장 기대감이 투자 포인트로 작용하고 있습니다.

신세계인터내셔날

투자포인트:

• 2025년 4분기 매출액, 3,443억원으로 전년 동기 대비 5.6% 증가
• 2025년 4분기 영업적자, 28억원으로 전년 동기 대비 3억원 늘어남
• 2026년 2월 10일, 4Q25 실적 발표 및 면세점 재진입 기대
• 2024년 섹터 매출액은 1조 308억 원, 영업이익은 27억 원, EBITDA는 85억 원

투자 인사이트: 신세계인터내셔날은 해외 브랜드 강점이 시장에서 잘 알려져 있어요. 2025년 4분기 실적은 매출이 소폭 늘었지만 영업적자는 여전히 존재하고 있죠. 하지만 면세점 재진입 기대와 해외 패션, 코스메틱의 성장세가 지속되고 있어 긍정적인 전망이 보여지고 있어요. 시장 기대치가 낮아진 가운데, 실적 개선 가능성에 대한 기대도 여전히 남아 있습니다. 글로벌 경기 둔화와 환율 변동 위험은 고려해야 하지만, 브랜드 가치와 시장 점유율 확대 기대도 함께 존재하는 상황입니다.

인텔리안테크

투자포인트:

• 2023년 4분기 매출액 1,243억 원, 전년 동기 대비 61% 증가
• 2023년 4분기 영업이익 198억 원으로 흑자전환 기록
• 2023년 8월 17일 계약금액 306억 원, 계약 기간 2023년 8월부터 2025년 9월까지
• SpaceX 상장 기대감으로 저궤도 위성통신 시장 기대감 높아짐

투자 인사이트: 인텔리안테크는 2023년 4분기에 매출과 영업이익 모두 큰 폭으로 성장하며 실적이 개선되고 있어요. 특히, 미국향 게이트웨이와 평판형 안테나 매출이 늘어나면서 우주산업의 성장 기대감이 기업 실적에 긍정적인 영향을 미치고 있답니다. 2023년 8월에 체결한 306억 원 규모의 계약도 앞으로 매출 확대에 도움을 줄 것으로 보여요. SpaceX의 상장 기대감이 시장의 관심을 끌면서, 저궤도 위성통신 시장에서 인텔리안테크의 경쟁력도 인정받고 있는 모습입니다. 앞으로도 계약 수주가 지속된다면, 시장 점유율 확대와 경쟁력 강화가 기대됩니다. 다만, 시장 경쟁 심화나 SpaceX 기대감 둔화 가능성은 주의해야 할 부분이에요.

제주항공

투자포인트:

• 2025년 4분기 매출액 4,746억 원, 전년 대비 5.4% 증가
• 2025년 4분기 영업이익 186억 원, 흑자전환 기록
• 국제선 여객운임 23% 상승으로 매출 성장 견인
• 2026년 예상 영업이익 46억 원으로 지속적 흑자 기대

투자 인사이트: 제주항공은 2025년 4분기에 흑자전환에 성공하며 실적이 개선되고 있습니다. 특히, 국제선 여객운임이 23% 상승하면서 매출이 늘어난 점이 긍정적입니다. 앞으로도 실적 턴어라운드 기대감이 높아지고 있지만, 부채비율이 약 900%로 높은 점과 ASK 회복이 더딘 점은 유의해야 합니다. 장기적으로는 유동성 확보와 부채 구조 개선이 중요하며, 경쟁사 공급 제약이 제주항공에게 유리한 환경을 만들어줄 수 있습니다. 시장에서는 실적 기대와 유동성 우려가 병존하는 가운데, 신중한 접근이 필요하다고 보여집니다.

코난테크놀로지

투자포인트:

• 2023년 8월, 대규모 언어모델 'Konan LLM' 정식 출시로 AI 경쟁력 강화
• 2025년 1월, 국방 AI 사업부 출범으로 방위산업 분야 시장 확대 기대
• 2025년 3월, 'ENT-11' 추론통합모델 출시로 신사업 본격화
• 2025년 4월, AIStation 및 서버 제품 출시 예정으로 사업 확장

투자 인사이트: 코난테크놀로지는 2023년 8월에 'Konan LLM'이라는 대규모 언어모델을 선보이며 AI 기술력을 시장에 알렸어요. 이후 2025년 1월에는 국방 분야 AI 사업부를 출범시켜 방위산업 시장에서의 입지를 다지고 있죠. 3월에는 'ENT-11' 추론통합모델을 출시하며 신사업을 본격화했고, 4월에는 AI 관련 하드웨어인 AIStation과 서버 제품도 선보일 예정이에요. 비록 2024년 예상 영업이익률과 ROE는 각각 -53.8%와 -53.3%로 부정적이지만, 정부와 공공기관을 대상으로 하는 AI 사업 확장 기대가 크기 때문에 장기적으로 성장 가능성을 보여주고 있어요. 시장은 단기적으로 부정적 영향을 받을 수 있지만, AI 신사업의 추진으로 경쟁력을 갖추고 시장 내 입지도 강화될 것으로 보여집니다. 앞으로의 행보가 기대되는 기업입니다.

크래프톤

투자포인트:

• 2026년 2월 10일, 2000억 원 규모의 자사주 취득이 진행 중이며, 현재 주가(236,500원)는 12MF P/E 10배 수준으로 부담 없음
• 2025년 4분기 매출액 9197억 원, 전년 동기 대비 48.9% 증가, 영업이익 24억 원으로 전년 대비 98.9% 감소하며 시장 기대치를 크게 하회
• 2026년 예상 EPS는 20,567원으로, PER 17.9배 적용 시 목표 시가총액은 약 1조 7,632억 원으로 산출되어, 현재 주가 대비 상승 여력은 약 56.4%
• 2026년 예상 매출액은 4조 6,430억 원, 영업이익은 1조 2,580억 원으로 전망되며, PER은 11배로 저평가 구간에 위치함

투자 인사이트: 크래프톤은 현재 주가가 저평가된 상태로 보여지며, 2026년까지의 성장 기대감이 존재합니다. 특히, 2월 10일부터 진행 중인 자사주 취득은 주가 안정과 상승 모멘텀을 제공할 수 있어요. 2025년 4분기 실적은 모바일 부진과 일회성 비용으로 부진했지만, 2026년에는 신작 서브노티카 2의 출시와 PUBG의 언리얼5 엔진 교체 기대감이 성장의 핵심 동력으로 작용할 전망입니다. 다만, 모바일 매출 부진과 비용 증가, 그리고 소송 이슈 등은 리스크로 작용할 수 있어 신중한 관점이 필요합니다. 전반적으로, 신작 기대와 주주환원 정책이 기업가치 상승을 견인할 가능성이 높아, 장기적 성장 기대를 유지하는 것이 바람직하다고 판단됩니다.

파크시스템스

투자포인트:

• 2026년 매출액 2,488억원, 영업이익 584억원으로 전망
• 2026년 예상 EPS는 7,384원, 2025년 대비 소폭 하락 예상
• 2026년 매출액은 248.8억원, 전년 대비 21% 증가
• 반도체 장비 수요 증가와 기술 고도화 프로젝트 기대

투자 인사이트: 파크시스템스는 2026년에 최대 실적을 기록할 것으로 기대되고 있어요. 글로벌 반도체 업체들의 Capex 증가와 함께 수주 회복이 예상되면서, 실적이 견조하게 성장할 전망입니다. 특히 원자현미경 기술력은 독보적이어서, 시장 점유율 확대와 수익성 개선이 기대되고 있어요. 다만, 4분기 실적은 제품 믹스 변화와 성과급 지급으로 다소 부진했지만, 하반기부터 실적 가시성이 높아지고 있다는 점이 긍정적입니다. 시장에서는 이익 레버리지 재개와 기술 고도화 기대감이 높아지고 있으며, 장기적으로 외형 성장과 시장 점유율 확대가 기대됩니다.

한섬

투자포인트:

• 2026년 4분기 매출액, 4,637억원으로 전년 대비 6% 증가
• 2025년 4분기 영업이익, 272억원으로 전년 대비 30% 증가
• 여성 브랜드 공식 캘린더 등재, 글로벌 진출의 중요한 마일스톤
• 2025년 실적, 4분기부터 소비 회복으로 온/오프라인 성장 기대

투자 인사이트: 한섬은 2025년 4분기에 매출액과 영업이익이 모두 큰 폭으로 성장하며 실적 회복세를 보여주고 있어요. 특히, 글로벌 패션 행사인 파리 패션위크의 공식 캘린더에 여성 브랜드로서 최초로 등재된 것은 해외 시장 진출에 중요한 의미를 갖고 있습니다. 내수 소비가 반등하면서 고가 브랜드 중심의 성장세가 지속될 것으로 기대되고, 2026년에는 3년 만에 부진에서 벗어나 실적이 본격적으로 회복될 전망입니다. 이러한 성과들은 시장에서도 긍정적으로 평가되고 있으며, 향후 글로벌 시장 확대와 브랜드 가치 상승이 기대됩니다. 다만, 경기 부진이나 경쟁 심화 가능성은 주의해야 할 요소입니다.

한중엔시에스

투자포인트:

• 2025년 예상 EPS, 2,135원으로 전년 대비 크게 증가 전망
• 2024년 매출액, 17조 7258억원 기록하며 성장 지속
• 중국과의 협력 강화 및 신규 설비 투자 계획 발표
• 2025년 신사업 추진과 기술 개발로 시장 점유율 확대 기대

투자 인사이트: 한중엔시에스는 2025년 예상 EPS가 2,135원으로 전망되면서, 지난해보다 큰 폭의 수익성 향상이 기대되고 있어요. 회사는 친환경 에너지 사업 확대와 기술 개발에 집중하며, 장기적으로 경쟁력을 강화하고 시장 내 지배력을 높이고자 하고 있습니다. 또한, 중국과의 협력 강화와 신규 설비 투자 계획이 발표되어, 앞으로 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 전반적으로 성장 잠재력이 크고, 시장에서도 긍정적인 평가를 받고 있어요. 다만, 경쟁 심화와 원자재 가격 변동 같은 위험 요소도 함께 고려해야 합니다.

한화에어로스페이스

투자포인트:

• 2026년 매출액 26조원, 영업이익 4.5조원, 연평균 성장률 20~25% 기대
• 폴란드향 K9/천무 인도대수 각각 30문 이상으로 수주잔고 37.2조원 확보
• 2026년 지상방산 부문 매출액 10조 4,252억 원, 영업이익 2조 7,290억 원 전망
• 유럽·중동 수출 확대 기대, 폴란드·이집트·호주 수주 본격화 예상

투자 인사이트: 한화에어로스페이스는 2026년까지 방산 수주와 수출이 크게 늘어나면서 실적이 견고히 성장할 것으로 기대됩니다. 특히 폴란드 K9과 천무의 인도 확대와 유럽 수출 기대감이 높아지고 있어, 글로벌 방산시장 내 입지가 강화될 전망이에요. 연간 수익성도 안정적이며, 수주잔고가 37조원에 달하는 만큼 향후 성장 모멘텀은 지속될 것으로 보입니다. 다만, 환율 변동성과 경쟁 심화는 잠재적 리스크로 남아 있으니 주의가 필요하겠어요. 전반적으로 글로벌 방산그룹으로 도약하는 기반이 탄탄히 마련되고 있어, 장기적 관점에서 긍정적 기대를 갖게 하는 종목입니다.

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